隨著全球資產(chǎn)配置時代的來臨，客戶對于資產(chǎn)配置的組合方式及服務需求將更加多元化。為了迎接以資產(chǎn)配置為核心內(nèi)容的財富管理2.0時代，華僑基金進行的系統(tǒng)升級、服務升級、人才升級，以及由此引導的核心——品牌升級，都是希望在資產(chǎn)配置服務所需的專業(yè)能力和體系化投資服務方面，為中國中產(chǎn)階級和高凈值人群帶來更為專業(yè)、便捷的服務體驗。

　　

　　2017年，華僑基金圍繞客戶需求升級，積極拓寬投資產(chǎn)品線，不斷提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力：一方面著力布局股權類、新興產(chǎn)業(yè)類產(chǎn)品，推出了諸如航天軍工、人工智能、新文化等股權基金，精準捕捉代表未來經(jīng)濟發(fā)展方向的產(chǎn)業(yè)機遇；另一方面，大力引進多位擁有深厚行業(yè)資源和經(jīng)驗的國際化人才，增強對海外市場的洞察、研究和投資能力，創(chuàng)新性地推出亞歷山大•阿波羅、全球量化對沖及華僑絲路基金，更好地為國內(nèi)高凈值客戶進行海外資產(chǎn)配置服務。

　　

　　除積極部署多領域金融服務，滿足客戶的多元化金融需求外，2017年，華僑基金積極擁抱金融強監(jiān)管，沉潛內(nèi)修、務實發(fā)展，逐步邁入了基金投資、財富管理、樓宇運營、貨幣兌換、保險經(jīng)紀和創(chuàng)業(yè)投資這六大版塊合力驅(qū)動發(fā)展的新階段。

　　

　　楊宇瀟介紹，順應保險業(yè)產(chǎn)銷分離趨勢，公司在2017年收購了國內(nèi)區(qū)域保險經(jīng)紀牌照；獲批國家外匯總局頒發(fā)的浙江省首家個人本外幣兌換牌照。同時，與中國黃金集團達成戰(zhàn)略合作，成為黃金交易所代理席位單位，共同開啟“一帶一路”黃金之路。

　　

　　2017年，華僑系旗下的全國首個具有僑界特色的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)樓宇運營平臺華僑國際，完成全年稅收 2.48 億元；發(fā)起設立了華僑創(chuàng)業(yè)投資基金，助力新僑創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，培育僑界上市公司；此外，公司還獲得中國華僑公益基金會授權，設立了全國首個“海內(nèi)外華僑華人應急救助基金”。

　　

　　部分核心資產(chǎn)將出現(xiàn)泡沫化

　　

　　2017年是充滿驚喜的一年，全球宏觀經(jīng)濟和多種資產(chǎn)的表現(xiàn)均大幅超出年初時市場的悲觀預期。2018年，投資者可能面臨怎樣的全球經(jīng)濟、政策和政治環(huán)境改變？又該如何調(diào)整投資策略以應對風險、實現(xiàn)資產(chǎn)升值？

　　

　　如是金融研究院院長、首席經(jīng)濟學家管清友以“收縮型流動性過剩與結構性資產(chǎn)泡沫”為主題，在論壇現(xiàn)場為觀眾解讀了當前的全球經(jīng)濟與金融現(xiàn)狀。

　　

　　管清友認為，“中國已經(jīng)開始了節(jié)制寡頭，刺破泡沫的過程。這個泡沫在2018年將會徹底的破掉。2018年是一個新的開始，進入了一個金融實體相對匹配，金融不得不回歸本源去服務實體經(jīng)濟的年代。”

　　

　　2017年全國金融工作會議和十九大對防范系統(tǒng)性風險和金融改革開放進行了明確的頂層設計，金融監(jiān)管改革政策預期明朗化，在此基礎上，央行行長周小川在對十九大政策解讀中明確表示，在強化金融監(jiān)管中，注重優(yōu)化結構，完善金融機構、金融市場、金融產(chǎn)品體系，夯實防控風險的微觀基礎。

　　

　　管清友稱，“中國當前出現(xiàn)了資產(chǎn)負債不對等收縮的情況。當資產(chǎn)端收縮過快，資金端收縮相對比較慢的時候，部分核心資產(chǎn)就會出現(xiàn)泡沫化，造成非核心資產(chǎn)的估值下移。一些好的投資項目受到人們青睞，資金都投入到這里買確定性。在結構性泡沫的情況下，要守株待兔，所以2018是買到便宜資產(chǎn)的好時期。這個投資邏輯2018年不會變。”

　　

　　在投資環(huán)境變化莫測的2017年，新興領域投資大放異彩，金融科技、監(jiān)管科技、AI、大數(shù)據(jù)分析、區(qū)塊鏈等領域備受資本青睞。在管清友看來，“現(xiàn)在是風口太多，豬都不夠用了，比如區(qū)塊鏈技術在技術上還不成熟，這類新技術與金融的結合一定會出現(xiàn)泡沫化，會出現(xiàn)估值調(diào)整的過程。”

　　

　　《華僑基金2017年投資報告》發(fā)布

　　

　　當天的論壇上，華僑基金副總裁劉鵬在現(xiàn)場發(fā)布了《華僑基金2017年投資報告》，在回顧2017年金融政策的基礎上，以詳細的數(shù)據(jù)展示了2017年全球資本流動地圖，并對2018年的投資策略做了分析。

　　

　　劉鵬說，“在過去的2017年中，金融領域發(fā)生了諸多變化，強監(jiān)管防風險是大的趨勢，其中包括對現(xiàn)金貸的整治，停批互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，叫停無指定用途的網(wǎng)絡現(xiàn)金貸；對傳統(tǒng)金融機構銷售虛構理財產(chǎn)品嚴重違規(guī)違法的行為處以高額處罰；對明星收購上市公司過程中存在的信息披露虛假記載和重大遺漏判定5年證券市場禁入，諸如上述案列在過去的一年中不勝枚舉。”

　　

　　2017年11月17日，《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見(征求意見稿)》發(fā)布，這是統(tǒng)一各類資管產(chǎn)品監(jiān)管標準的綱領性文件，明確了資管的同類業(yè)務及制定統(tǒng)一的監(jiān)管標準。

　　

　　劉鵬認為，“在資管行業(yè)漸進的改革下，投資人或許要開始思考，把對保本的執(zhí)念和對銀行的信任轉(zhuǎn)化為對產(chǎn)品底層資產(chǎn)風險的充分認識，和對管理人過往業(yè)績及投資能力的充分認識，把握投資主動權。”

　　

　　在過去的一年中，私募行業(yè)發(fā)展迅速，截止2017年8月，私募基金管理規(guī)模（實繳）首破10萬億，同比增幅達40%。隨著私募行業(yè)的繼續(xù)擴容，監(jiān)管也在不斷加強，一系列政策文件逐步落地。

　　

　　“2018年私募行業(yè)依然將保持高速發(fā)展并朝著規(guī)范化方向邁進，在把控好風險的同時為投資人帶來豐厚的回報。”劉鵬說。