由四川省金融工作局，政協(xié)青羊區(qū)委員會(huì)指導(dǎo)，四川省金融科技學(xué)會(huì)、中共成都市青羊區(qū)委統(tǒng)戰(zhàn)部、成都市青羊區(qū)工商業(yè)聯(lián)合會(huì)聯(lián)合主辦的本次活動(dòng)中，諸多學(xué)界、業(yè)界嘉賓共同探討了新時(shí)期下供應(yīng)鏈金融的崛起對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的影響，以及供應(yīng)鏈金融助力中小企業(yè)發(fā)展路徑。

       金融科技賦能供應(yīng)鏈金融

       對(duì)于中小企業(yè)而言，融資難融資貴的困擾存在已久。據(jù)世界銀行、中小企業(yè)金融論壇、國(guó)際金融公司聯(lián)合發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口：對(duì)新興市場(chǎng)微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評(píng)估》報(bào)告數(shù)據(jù)，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量達(dá)1200萬(wàn)，占發(fā)展中國(guó)家的56%。其融資需求約為4.3萬(wàn)億，但供給僅為2.5萬(wàn)億，覆蓋率僅57%。同時(shí)中小企業(yè)在銀行獲取融資的成本一般在10%左右，通過(guò)其他渠道獲取的融資成本則更高。

       張曉玫認(rèn)為，出現(xiàn)上述問(wèn)題的原因包括較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)信息不透明、缺少抵押擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等，但關(guān)鍵還在于信息不對(duì)稱。對(duì)此，供應(yīng)鏈金融模式則提供了一種可行的解決方案。“雖然供應(yīng)鏈金融有一些不完善，但在中小企業(yè)融資上確實(shí)具有一定優(yōu)勢(shì)，如解決還款源問(wèn)題、從全新的視角評(píng)估中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)、從核心企業(yè)自身出發(fā)分析整個(gè)供應(yīng)鏈情況等。”

      與此同時(shí)，金融科技，特別是區(qū)塊鏈技術(shù)的迅速崛起亦被認(rèn)為向供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了重要支撐。供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)的獲取通常需要核心企業(yè)的配合，但核心企業(yè)出于商業(yè)機(jī)密的考慮，很難提供供應(yīng)商的全部數(shù)據(jù)。“區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)是分布式共享賬本，其可以使從信息完整性、真實(shí)性、隱私保護(hù)等角度，令信息不對(duì)稱問(wèn)題得到進(jìn)一步改善。”張曉玫表示。這也意味著，在金融科技的助力下，國(guó)內(nèi)大量?jī)?yōu)質(zhì)中小微企業(yè)有望通過(guò)供應(yīng)鏈金融“輸血”。

       小微金融機(jī)構(gòu)有望分食“蛋糕”

       總體來(lái)看，雖然傳統(tǒng)銀行最早參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但是隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展和物流電商行業(yè)的崛起，供應(yīng)鏈金融生態(tài)的參與方逐漸增多。截至目前，阿里巴巴、騰訊、京東金融等巨頭均已切入供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)。

       以騰訊供應(yīng)鏈金融解決方案為例，其通過(guò)區(qū)塊鏈聯(lián)通供應(yīng)鏈中的各個(gè)公司、機(jī)構(gòu)，完整真實(shí)的記錄應(yīng)付賬款的發(fā)行、流通、拆分和兌付，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中參與方之間的相互信任，從而降低后續(xù)融資成本，提升全流程的安全性。

       巨頭紛紛入場(chǎng)，對(duì)于小微金融機(jī)構(gòu)而言，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的機(jī)會(huì)又在哪里？“對(duì)于小微金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融不僅僅是應(yīng)收賬款融資、受托支付、存貨質(zhì)押，而是從點(diǎn)到面的，從終端倒推，從小做大的過(guò)程。”成都市助邦小額貸款有限公司產(chǎn)品負(fù)責(zé)人王洋表示。

       王洋指出，雖然銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融都在爭(zhēng)奪小微企業(yè)的貸款市場(chǎng)，但是長(zhǎng)尾效應(yīng)依然存在，銀行在考慮邊際成本依然有將資源傾向20%優(yōu)質(zhì)客戶的動(dòng)機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融受風(fēng)控模式限制亦無(wú)法覆蓋全部市場(chǎng)，因而針對(duì)長(zhǎng)尾中巨量的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、三農(nóng)，依然存在巨大的市場(chǎng)空間。

       具體來(lái)看，王洋認(rèn)為，小微金融機(jī)構(gòu)首先應(yīng)通過(guò)模式改造提升效率，兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。其次可通過(guò)選擇長(zhǎng)尾中的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、三農(nóng)，避開(kāi)激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，小額分散減少風(fēng)險(xiǎn)。最后，則通過(guò)選擇對(duì)等規(guī)模的中小企業(yè)作為核心企業(yè)，提高局部?jī)?yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)，介入供應(yīng)鏈末端。

       四川供應(yīng)鏈金融環(huán)境持續(xù)改善

       基于供應(yīng)鏈金融在供應(yīng)鏈創(chuàng)新以及在解決中小企業(yè)融資難題中的作用，2017年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中明確提及“鼓勵(lì)商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道”。

       在四川，針對(duì)供應(yīng)鏈金融的探索亦已展開(kāi)。根據(jù)《四川省加快推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱“方案”），鼓勵(lì)在川金融機(jī)構(gòu)全面推廣應(yīng)收賬款融資服務(wù)新模式，拓寬中小企業(yè)融資渠道，構(gòu)建供應(yīng)鏈上下游企業(yè)互信互惠、協(xié)同發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。

       同時(shí)《方案》要求推動(dòng)供應(yīng)鏈企業(yè)加入人民銀行中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“中征平臺(tái)”），帶動(dòng)上下游中小微企業(yè)積極參與，探索利用中征平臺(tái)融資數(shù)據(jù)開(kāi)展企業(yè)“預(yù)授信”、批量化營(yíng)銷(xiāo)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高融資可獲得性和便捷性。

       2017年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模約為13萬(wàn)億元。相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2020年我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)15萬(wàn)億元。與會(huì)專家認(rèn)為，廣闊的市場(chǎng)潛力加之利好政策支持，有利于推動(dòng)四川供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)持續(xù)升溫。

      “目前四川省金融科技學(xué)會(huì)已和瀘州合作，共同建設(shè)供應(yīng)鏈金融實(shí)驗(yàn)室。”據(jù)張曉玫介紹，接下來(lái)，四川省金融科技學(xué)會(huì)還將會(huì)積極尋求機(jī)會(huì)與多方合作，共同推動(dòng)金融科技在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的運(yùn)用，進(jìn)一步促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)金融科技服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目的，以期最終改善四川乃至全國(guó)的供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境。