“金融機構(gòu)有足夠的廣義信貸增長的空間來支持實體經(jīng)濟發(fā)展。”8月21日，在國新辦舉行的國務院政策例行吹風會上，中國人民銀行副行長朱鶴新在回答經(jīng)濟日報記者提問時，回應了近期市場關注的熱點問題。
金融資本能滿足實體經(jīng)濟需求
近期，有市場人士認為，銀行在服務小微企業(yè)時面臨資本金的占用和宏觀審慎評估(MPA)考核方面的掣肘。對此，朱鶴新認為，少數(shù)擴張過快的金融機構(gòu)可能在這方面感覺有壓力，但當前的MPA對總體金融機構(gòu)廣義信貸的增長實際上不構(gòu)成約束。總體來看，目前金融機構(gòu)資本充足率普遍高于監(jiān)管要求，同時還在通過多個渠道來補充資本，可以滿足實體經(jīng)濟的發(fā)展要求。
“這個擔憂是不必要的。”朱鶴新說，金融機構(gòu)資本充足，可以滿足實體經(jīng)濟融資的合理需求。4月份定向降準以后，央行又在MPA中新增臨時性的專項指標，專門用于考察金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款的情況，要求金融機構(gòu)將降準釋放的資金用于小微企業(yè)的信貸性投放，并將節(jié)約的資金成本用于向小微企業(yè)讓利。
“MPA也適時做了一些調(diào)整，通過正向激勵解決發(fā)展中的問題。”朱鶴新介紹，7月份定向降準后，央行進一步更新了考核要求，在MPA結(jié)構(gòu)性參數(shù)中將考察范圍擴展到普惠金融領域，普惠金融領域表現(xiàn)突出的金融機構(gòu)將獲得更優(yōu)惠的結(jié)構(gòu)性參數(shù)，引導金融機構(gòu)將信貸資源向小微和“三農(nóng)”等領域傾斜。
進一步疏通貨幣政策傳導機制
如何進一步疏通貨幣政策傳導機制也是當前輿論關注的焦點。近日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開的第二次會議，將打通貨幣政策傳導機制放到了更突出的位置。
“的確應該看到，當前貨幣政策傳導機制的影響因素增多，央行將流動性注入銀行體系后受到資金供求雙方意愿和能力的制約。信用擴張受到供給端和需求端多重約束，有時存在金融體系‘有錢’難以用出去的情況。”朱鶴新說。
針對小微企業(yè)融資難、融資貴，朱鶴新表示，小微企業(yè)自身也存在一些需要改進的地方，比方說財務不規(guī)范、規(guī)模效應欠佳、抵押品不足等。從資金供給端看，市場風險偏好下降，金融機構(gòu)尤其是銀行分支機構(gòu)和信貸人員積極性不足。
“疏通貨幣政策傳導機制需要多方面的努力。”朱鶴新強調(diào)，貨幣政策要處理好穩(wěn)增長與防風險、內(nèi)部平衡與外部平衡、宏觀總量與微觀信貸之間的關系，堅持結(jié)構(gòu)性去杠桿的大方向不動搖;金融機構(gòu)要下沉金融管理和服務重心，按照財務可持續(xù)原則，合理覆蓋風險、優(yōu)化考核激勵，增強服務小微企業(yè)的內(nèi)在動力。同時，還要與其他部門做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，發(fā)揮好“幾家抬”的合力，堅持不懈抓好小微企業(yè)金融服務。從長遠看，還要通過改革的舉措，在體制機制上下功夫，來疏通貨幣政策渠道，優(yōu)化金融資源的配置，支持實體經(jīng)濟長期可持續(xù)發(fā)展。
各項措施成效逐步顯現(xiàn)
朱鶴新表示，2018年以來，人民銀行出臺、落實了一系列旨在緩解融資難融資貴的政策措施，為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和高質(zhì)量發(fā)展營造適宜的貨幣金融環(huán)境。“總體看，相關政策措施有序落實，政策效果逐步顯現(xiàn)。”朱鶴新表示，金融機構(gòu)對小微企業(yè)投放力度加大，小微企業(yè)融資成本下降，小微企業(yè)金融服務也在不斷改善，融資難融資貴問題得到一定的緩解。
央行數(shù)據(jù)顯示，目前小微信貸呈現(xiàn)“增量大、余額增速快、成本下降”等特點。1月份至7月份，普惠口徑小貸款(單戶授信500萬元以下小微企業(yè)貸款、個體工商戶與小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款)新增6083億元，同比多增4042億元。
貸款余額同比增速也較快。7月末普惠口徑小貸款余額為7.38萬億元，同比增長15.8%，增速比上年末提高6個百分點，也比全部貸款增速高2.6個百分點。
小微企業(yè)融資成本更是有所下降。7月份新發(fā)放的單戶授信500萬元及以下小微企業(yè)貸款利率平均水平為6.41%，比上年末下降0.14個百分點。朱鶴新表示，這說明在緩解融資難、降低融資成本方面取得了新進展、新成效。
“開前門，讓我們的資金切切實實流向小微企業(yè)，流向?qū)嶓w經(jīng)濟。同時，要注意防范道德風險，守好風險底線，讓‘活水’流到真正需要的地方去。” 朱鶴新說。
