2019年的第一個周五（1月4日），國務院總理李克強將開年考察路線放在了金融街，分別考察了中國銀行、工商銀行和建設銀行普惠金融部。這是李克強上任總理以來，首次將開年考察選定為國有大行。
在隨后在銀保監(jiān)會主持召開的座談會上，李克強表示，要用更大力度解決小微企業(yè)融資難融資貴等問題。
民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難融資貴的呼聲已延綿多年，去年是“發(fā)展普惠金融”確立為國家戰(zhàn)略后的第五個年頭，市場和企業(yè)界關心，2018年多個監(jiān)管部門出臺了一系列紓解民營企業(yè)和小微企業(yè)融資難題的政策之后，作為國民經濟的重要支柱的民營企業(yè)和小微企業(yè)的融資難題，是否真正得到紓解？2018年11月9日國務院常務會議提出的“主要商業(yè)銀行四季度新發(fā)放小微企業(yè)貸款平均利率力爭比一季度下降1個百分點”的目標，能否實現？
李克強視察三大行一周后，銀保監(jiān)會于1月11日召開了近期重點監(jiān)管工作通報會，銀保監(jiān)會首席風險官、新聞發(fā)言人、辦公廳主任肖遠企率相關部門負責人，披露了剛剛過去的一年銀行、保險業(yè)開展普惠金融的實效，對新的一年銀保監(jiān)會的工作重點釋放了一系列政策信號。
肖遠企表示，從2018年的情況來看，普惠金融實現了增量擴面降本，小微企業(yè)貸款增速高于貸款平均增速6-7個百分點，五家國有大型銀行和中國郵儲銀行四季度對小微企業(yè)貸款的利率，比一季度下降了1.1個百分點，“降低小微企業(yè)的融資成本效果顯著”。
2019年宏觀政策逆周期調節(jié)將進一步增強成為業(yè)界的共識，在經濟面臨下行壓力、周期性和結構性問題交織的復雜環(huán)境下，商業(yè)銀行和小微企業(yè)亦面臨新的形勢和挑戰(zhàn)。肖遠企表示，2018年小微企業(yè)貸款無論是增量還是增速，皆遠高于貸款總額的平均增量和增速，“今年也要保持這個勢頭”。在繼續(xù)推進既有政策的同時，今年還將根據市場情況推出新的政策和措施。
對于銀、保金融機構來說，則面臨在“競爭中性”理念的深入推進之下，如何在切實加大對民營企業(yè)的融資支持的同時，有效識別企業(yè)的直接成本，采取分類定價，提升風險管理水平，努力打通資金到達民營企業(yè)和小微企業(yè)的“最后一公里”。
工商銀行提出的“不做小微沒有未來”的口號，似乎道出了銀、保金融機構的共同心聲：開展普惠金融既是支持小微企業(yè)的未來，也是在市場競爭中贏得金融機構自身的未來的重要舉措。
普惠金融增量擴面
肖遠企表示，2018年銀行業(yè)在貸款增量、貸款成本、產品模式和體制機制等方面，增加對實體經濟的供給尤其是資金的供給取得了顯著成效。
銀保監(jiān)會統(tǒng)計信息部副主任劉志清介紹，據初步統(tǒng)計，截至2018年12月末，各項銀行貸款余額為140.6萬億元，同比增長12.6%，貸款占總資產的比重同比上升3個百分點。此外，2018年前11個月，銀行人民幣貸款增量達15.7萬億元，創(chuàng)下貸款增量歷史新高，人民幣貸款增量占社會融資規(guī)模增量的83.4%。
在貸款具體的發(fā)放方向上，則突出重點，其中小微企業(yè)貸款增速高于貸款平均增速6到7個百分點。在向李克強介紹普惠金融業(yè)務時，工商銀行相關負責人介紹，2018年該行小微貸款增速是全行貸款增速的2倍。
肖遠企表示，2018年對小微企業(yè)的貸款無論是增量還是增速，遠高于貸款總額的平均增量和增速，“今年也要保持這個勢頭”。
銀保監(jiān)會普惠金融部副主任張金萍表示，國標口徑的小微企業(yè)貸款總量已連續(xù)多年穩(wěn)定增長，在實現“三個不低于（即貸款增速、戶數和申貸獲得率）”的基礎上，2018年進一步聚焦于普惠型小微企業(yè)貸款，對單戶授信1000萬元及以下的小微企業(yè)貸款，銀保監(jiān)會提出了其貸款增速不低于各項貸款增速、貸款戶數不低于上年同期水平的“兩增”考核目標，要求銀行在當年的信貸計劃里單列普惠型小微企業(yè)貸款計劃，不得擠壓挪用，強化了聚焦薄弱群體的要求。
此外，銀保監(jiān)會對單戶授信500萬以下的小微企業(yè)適用優(yōu)惠的風險資本權重，并出臺了授信盡職免責的指導性文件。“這樣銀行可以釋放一定的資本金，激發(fā)銀行做好小微金融工作的內生動力，提高對小微企業(yè)支持的能力。”張金萍表示。
小微貸款擴量還體現在增加核銷不良貸款上。肖遠企表示，此舉有利于騰出更多空間服務于民營企業(yè)和小微企業(yè)。銀保監(jiān)會數據顯示，截至2018年，商業(yè)銀行累計核銷不良貸款9880億元，同比增加2590億元。
據了解，去年銀保監(jiān)會進一步拓寬了不良資產處置渠道，騰出新的信貸空間。鼓勵試點金融機構發(fā)行小微企業(yè)不良貸款資產支持證券，鼓勵通過銀行業(yè)信貸資產登記流轉中心合規(guī)開展小微企業(yè)不良資產收益權轉讓試點。
此外，通過聯合授信機制，一些過度授信的企業(yè)得以平衡存量的信貸資源和資金資源，將融資已超過其正常的生產經營需求的授信額度擠壓出來。據了解，目前已有450家企業(yè)參與進來。
為了有利于小微企業(yè)融資增量擴面，中國人民銀行亦對商業(yè)銀行予以襄助。日前中國人民銀行宣布創(chuàng)設定向中期借貸便利（TMLF），根據金融機構對小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款增長情況，向其提供長期穩(wěn)定資金來源。
央行有關負責人表示，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和大型城市商業(yè)銀行，如符合宏觀審慎要求、資本較為充足、資產質量健康、獲得央行資金后具備進一步增加小微企業(yè)民營企業(yè)貸款的潛力，可向中國人民銀行提出申請。此外，新增再貸款和再貼現額度1000億元，以支持中小金融機構繼續(xù)擴大對小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款。
在服務于小微企業(yè)融資方面，保險業(yè)亦有可為。肖遠企表示，保險公司也要參與到小微企業(yè)的風險分擔機制，通過信用保證保險等保險產品，為小微企業(yè)的融資提供增信，“保險公司在風險保障和信用保障方面的潛力非常大”。
據了解，一些地方探索形成了“政府+銀行+保險”的小額信貸風險共擔模式。
小微企業(yè)貸款成本下降顯著
在降低融資成本方面，2018年亦成效顯著。“整個銀行業(yè)都在下降，各銀行精準核算成本收益，主動向小微企業(yè)讓利。”張金萍表示。
銀保監(jiān)會統(tǒng)計數據顯示，2018年四季度，五家國有大型銀行和郵儲銀行的普惠型小微企業(yè)貸款的利率，比一季度下降了1.1個百分點。比11月9日國務院常務會議提出的“主要商業(yè)銀行四季度新發(fā)放小微企業(yè)貸款平均利率力爭比一季度下降1個百分點”的目標，降低了0.1個百分點。
有關調查顯示，此前大型銀行的小微貸款平均利率在5%-6%之間，各種新金融、類金融機構約在15%，民間借貸則高達20%以上。
2018年初，在普惠金融定向降準中，建設銀行降準1.5個百分點，成為當時五大行中達到普惠金融最高激勵目標的銀行。據了解，目前國有大行的小微貸款平均利率約為4.8%，其中工商銀行甚至低至4.35%。工商銀行有關負責人在李克強考察時介紹，該行2018年末的小微貸款利率比年初有顯著降低。
除了降低小微企業(yè)的貸款的利率，銀保監(jiān)會2018年開閘“無還本續(xù)貸”，用來解決流動資金周轉貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業(yè)的貸款續(xù)接問題。張金萍介紹，該業(yè)務可以降低小微企業(yè)為了短期資金周轉而高成本借過橋資金的現象。
截至目前銀行業(yè)開展的無還本續(xù)貸業(yè)務規(guī)模為1.16萬億元。張金萍表示，隨著銀行不斷加強產品創(chuàng)新和風險管理，今年將繼續(xù)推動續(xù)貸政策的落實。
此外，銀保監(jiān)會2018年加大了對以貸轉存、存貸掛鉤、以貸收費等不規(guī)范經營行為的檢查和處罰力度，通過規(guī)范對小微企業(yè)金融服務收費，從而降低其融資成本。
張金萍表示，下一步在風險可控和商業(yè)可持續(xù)的原則下，對持續(xù)地完善和推進針對小微企業(yè)的差異化政策，優(yōu)化和完善相關的監(jiān)管措施，引導商業(yè)銀行繼續(xù)加大對小微企業(yè)的信貸投放，增量擴面，提質增效。2019年銀保監(jiān)會將出臺相關的一些舉措，更加有力地支持小微企業(yè)的金融發(fā)展。
“頭雁”大行升級普惠金融服務
李克強在視察中、工、建三大國有大行時指出，支持小微企業(yè)貸款擴量降本，“國有大型銀行要帶頭”。
此前民生銀行等股份制銀行為了差異化競爭，主打為民營企業(yè)和小微企業(yè)服務的定位。近年來，在普惠金融列為國家戰(zhàn)略之后，國有大型銀行在服務小微企業(yè)中的“頭雁”作用日益顯著。
據了解，2017年開始，原銀監(jiān)會牽頭，按照“商業(yè)化運作、條線化管理、專業(yè)化經營、差異化發(fā)展、分步驟實施、配套政策支持”的原則，推動大中型商業(yè)銀行建立普惠金融事業(yè)部。
截至目前，五家國有大型銀行皆成立了垂直條線化的普惠金融事業(yè)部，不過各行在具體模式上各有不同，比如，農業(yè)銀行采用“三農金融事業(yè)部+普惠金融事業(yè)部”模式，中國銀行則與旗下中銀富登村鎮(zhèn)銀行、中銀消費金融公司形成“1+2”的普惠金融服務模式，郵儲銀行則實行三農金融事業(yè)部省、市、縣三級全覆蓋。
據了解，國有大行圍繞普惠金融業(yè)務制定了專門信貸計劃，并安排了專項激勵費用，對該業(yè)務的考核分值加大了權重，對普惠金融重點領域貸款給予了相應內部資金轉移價格優(yōu)惠。
針對民營企業(yè)和小微企業(yè)的發(fā)展情況，2018年幾家國有大行對普惠金融業(yè)務進行了升級。比如，2018年5月，建設銀行董事長田國立宣布向普惠金融轉型，實施針對小行業(yè)、小企業(yè)的“雙小”戰(zhàn)略，“雙小”與“住房租賃”“金融科技”相互形成戰(zhàn)略支持，用“雙小”連接和承接“雙大”。
2018年9月，工行發(fā)布了基于“一個平臺、三大產品體系”的普惠金融綜合服務體系，表示力爭未來三年公司貸款增量的三分之一以上投向普惠金融領域，普惠貸款年增幅30%以上。
中行則實施了普惠金融“1120”工程，通過對1000家企業(yè)開展問卷調查、對100家企業(yè)持續(xù)跟進、對20家企業(yè)面對面訪談，打造企業(yè)信息交流反饋平臺。此外，還在“中國制造2025”示范區(qū)設置了162家普惠金融信貸發(fā)起重點網點，為小微企業(yè)提供包括儲蓄、信貸、結算在內的全方位金融服務。
張金萍表示，2018年以來，五大行普惠金融事業(yè)部的建設卓有成效，中小銀行也保持了自己的定力。除了五家國有大型銀行，還有八家股份制銀行在總行設立了普惠事業(yè)部或服務中心，多數銀行設立了小微業(yè)務專門的部門和專營機構。
互聯網創(chuàng)新業(yè)務模式獲突破
對于小微企業(yè)融資難，銀行不愿貸、不敢貸的現象，多位銀行業(yè)人士表示，很大程度上是因為銀企信息不對稱，尤其是小微企業(yè)的財務信息不完整，銀行獲取信息有不小的難度，難以有效進行風險管理和定價，從而影響了其放貸意愿。
張金萍亦指出，在銀保監(jiān)會調研中，多家銀行反映，因為銀企信息不對稱，影響了銀行有效服務小微企業(yè)的效果。小微企業(yè)融資難融資貴的一大挑戰(zhàn)和難題亦在于此。
不過，在“互聯網+”時代，隨著大數據的發(fā)展，這一難題正在得到改善。 2016年，中國作為G20主席國期間提出制定《G20數字普惠金融高級原則》，倡導利用數字技術推動普惠金融的發(fā)展，鼓勵為此開展的科技創(chuàng)新。
張金萍表示，2018年以來，各個銀行利用互聯網創(chuàng)新業(yè)務模式“取得了突破性的進展”，信息整合的能力得到提升。
建行董事長田國立此前曾對外表示，普惠金融戰(zhàn)略的落腳點和實施核心是平臺經營、數據經營，普惠金融新生態(tài)便是以金融科技為支撐，由單一提供金融產品到搭建外部交互開放、內部充分整合的平臺，從而拓廣、拓深經營空間和未來市場。
據了解，一些銀行借助于“互聯網+”整合行內的數據和稅收、工商、電力等信息資源，研發(fā)了全流程線上操作、系統(tǒng)自動識別風險、評分審批的小微企業(yè)貸款產品。
“用金融科技手段服務于小微企業(yè)，不單單是采用APP或把線下貸款審核和辦理手續(xù)搬到線上，而是要針對小微企業(yè)融資短小頻急、缺乏擔?；虻盅何锏忍攸c，用互聯網思緒重構普惠金融的產業(yè)體系，進行流程再造和模式創(chuàng)新。”一位銀行業(yè)人士表示。
以獲得李克強高度肯定的建設銀行開發(fā)的“小微快貸”為例，被業(yè)界視為流程創(chuàng)新和模式創(chuàng)新的一個典范。據了解，其利于建行新一代系統(tǒng)和金融科技手段，對接各類內外部平臺和數據進行客戶篩選，通過先期白名單主動授信，建立智能風控模型，采用標準化、集約化模式進行全流程業(yè)務處理。
據了解，截至2018年11月末，該產品已累計為50多萬戶小微企業(yè)提供了6000多億元貸款，其戶均貸款非常低，且大部分是信用貸款。
此外，泰隆銀行、臺州銀行和民泰銀行等專營小微企業(yè)業(yè)務的銀行，將“跑數”的數字化信息和“跑街”的社會化信息相結合，完善了社區(qū)化經營模式。浙江網商銀行、前海微眾銀行，通過智能風控體系和數據畫像批量發(fā)放，開展規(guī)模更小的個人小額消費貸款和電商貸款。
對于大數據帶來的貸款業(yè)務體驗的變化，一家航天、航空等領域的高科技創(chuàng)新企業(yè)北京浩正泰吉科技有限公司相關負責人深有體會。據介紹，2018年初，該公司因經營發(fā)展，在工行大數據平臺上申請了一筆150萬元小額貸款，從線上申請、審核、審批到拿到貸款，僅用時一周。“本以為該筆貸款需要準備一堆繁瑣的申請資料，結果只提供了公司的基礎資料，超出了我的想象。”
肖遠企透露，隨著金融科技對金融業(yè)的影響的進一步加大，針對出現的新的產品、機構、經營模式乃至新的風險，銀保監(jiān)會將適時、逐步地推出一些新的相關制度。
提高風險控制與抵御
多位市場分析人士指出，在宏觀政策“逆周期調節(jié)”之下，2019年信用傳導的重點方向是基建、民營和小微企業(yè)、個人信貸和消費金融，有可能會造成信用風險資產的增加。
如何應對銀行或將面臨的不良資產的風險壓力？張金萍表示，小微企業(yè)由于其生命周期、經營能力等方面的原因，尤其在經濟下行時期，小微企業(yè)貸款的信用風險較大。不過銀行今年加大了服務能力的建設，在風險管理模式上做了諸多創(chuàng)新，風控能力得以增強。
“在信貸較快增長的同時，小微企業(yè)貸款質量還是比較有保證的，也是穩(wěn)定的，風險控制是有保證的，銀行的撥備可以覆蓋這部分風險。”張金萍表示。
截至2018年末，商業(yè)銀行的貸款損失準備余額為3.7萬億元，同比增加6762億元。撥備覆蓋率和貸款撥備率分別為185.5%和3.5%，同比分別上升5.1個和0.24個百分點。
不過，不容忽視的是，一些城商行和農商行的資本充足率水平已明顯低于《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》所要求的監(jiān)管紅線，亦有一些農商行的資本水平和撥備水平遠低于要求。
比如，河南修武農商行在2017年的不良貸款率高至20.74%，資本充足率跌至－0.75%；貴陽農商行2017年末的數據顯示資本充足率僅0.91%；貴州烏當農商行2018年三季度末核心一級資本充足率-0.75％，資本充足率為1.84％；山東壽光農商行2018年一季度末的資本充足率雖然有10.63％，核心一級資本充足率為8.53％，但其不良率升至7.94％，撥備覆蓋率僅為53.99％。
2018年是《資本補充管理辦法（試行）》規(guī)定的六年過渡期的最后期限。屆時，系統(tǒng)性重要銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率要分別達到8.5％、9.5％和11.5％，非系統(tǒng)性重要銀行在上述基礎上各降低1個百分點，即上述指標需分別達到7.5％、8.5％和10.5％。
目前2018年最后大限已過去將近半月，銀保監(jiān)會對于未達標的銀行將采取什么樣的監(jiān)管措施？肖遠企對《財經》雜志記者表示，銀保監(jiān)會除了引導商業(yè)銀行開展輕資產業(yè)務，還鼓勵其通過多種融資工具補充資本金，除了IPO、配股、定增、可轉債、優(yōu)先股等，永續(xù)債也是很好的資本補充工具。
2018年12月25日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開專題會議，研究多渠道支持商業(yè)銀行補充資本的有關問題，加速開啟永續(xù)債發(fā)行。
肖遠企表示，目前正在設計相應永續(xù)債的產品和監(jiān)管制度，名稱上可能會有變化，第一單將很快推出。
此前，中國銀行和哈爾濱銀行曾公告將發(fā)行永續(xù)債。
據了解，銀保監(jiān)會除了督促銀行提高利潤留存補充資本，也在積極拓寬豐富商業(yè)銀行的資本補充工具。對于資本充足率持續(xù)不達標的銀行機構，肖遠企對《財經》雜志記者表示，將根據具體情況采取一些監(jiān)管措施。
為了抵御逆周期下的資產風險，商業(yè)銀行仍面臨資本補充壓力，目前諸銀行已運用多種形式補充資本，為下一步的信貸擴張尤其是為支持小微企業(yè)融資“加彈藥”。
