銀保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2019年二季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款(包括小微型企業(yè)貸款、個(gè)體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款)余額35.63萬億元，其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額10.7萬億元，同比增長(zhǎng)26.6%，實(shí)現(xiàn)普惠型小微企業(yè)貸款余額首破10萬億元。

不僅有量的突破，今年前5個(gè)月，五大銀行新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較去年全年也下降了0.65個(gè)百分點(diǎn)，這些對(duì)長(zhǎng)期以來供求不平衡的小微企業(yè)來說意義不言而喻，也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)后續(xù)操作的關(guān)注。

多方加持落地普惠

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，10萬億元背后有著綜合作用力。從外部看，一方面，監(jiān)管政策雙管齊下，既注重引導(dǎo)和鼓勵(lì)，又加強(qiáng)了約束機(jī)制;另一方面，財(cái)稅政策不斷積極介入，加大減費(fèi)降稅力度，經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷改善。此外，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制也日趨完善，農(nóng)業(yè)擔(dān)保、國(guó)家融資擔(dān)?；鹣嗬^入場(chǎng)，降低了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，提高了商業(yè)銀行進(jìn)入普惠領(lǐng)域的動(dòng)力。

今年《政府工作報(bào)告》提出，國(guó)有大行小微貸款要增長(zhǎng)30%以上，積極發(fā)揮“領(lǐng)頭羊”作用。此后，貨幣政策方面實(shí)施定向降準(zhǔn)，監(jiān)管方面提高小微信貸風(fēng)險(xiǎn)容忍度，并提出“兩增兩控”的任務(wù)，敦促銀行建立專門的普惠機(jī)構(gòu)。

一位東部沿海股份制銀行分行行長(zhǎng)告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，今年以來，該行對(duì)信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，在一定程度上壓縮房地產(chǎn)信貸投放，將其引導(dǎo)至普惠及政府鼓勵(lì)的制造業(yè)領(lǐng)域。上述分行行長(zhǎng)表示，這也是不少大行和股份行在策略上的共同選擇。

一位股份制銀行零售信貸部負(fù)責(zé)人則表示，在政策引導(dǎo)下，該行提出保證普惠貸款額度，總量不設(shè)上限要求，對(duì)分行也有相應(yīng)激勵(lì)措施。“一方面，是完成數(shù)據(jù)上的指標(biāo);另一方面，也希望在政策環(huán)境非常良好的情況下，去探索這一領(lǐng)域的可操作模式。”該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，可持續(xù)性是推進(jìn)任何業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。

“保本微利”與“可持續(xù)”

監(jiān)管對(duì)于信貸的可持續(xù)性持鼓勵(lì)態(tài)度早已明確。銀保監(jiān)會(huì)普惠保險(xiǎn)部主任李均峰曾表示，發(fā)展普惠金融一定要建立在商業(yè)可持續(xù)的原則下，不能搞運(yùn)動(dòng)式、政策性的、慈善性的，一定要解決成本、風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)稱問題，支持商業(yè)銀行按照利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的原則進(jìn)行合理的定價(jià)。

如何保證可持續(xù)?上述股份制銀行零售信貸部負(fù)責(zé)人表示，目前對(duì)銀行深耕小微有許多利好。“分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的措施多，征信體系、信用村建設(shè)、稅務(wù)系統(tǒng)公開、政務(wù)系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)越來越完善。”該負(fù)責(zé)人介紹，銀行自身則通過組織架構(gòu)、產(chǎn)品等創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)專業(yè)化升級(jí)。

“我們看到銀行有兩個(gè)重要特征，一個(gè)是推出線上信貸產(chǎn)品，另一個(gè)是與其他類型專業(yè)機(jī)構(gòu)合作互補(bǔ)。”曾剛表示，這些創(chuàng)新很好地彌補(bǔ)了普惠金融風(fēng)險(xiǎn)高、運(yùn)營(yíng)成本高等短板。

日前發(fā)布的《中國(guó)普惠金融創(chuàng)新報(bào)告(2019)》認(rèn)為，在政策引導(dǎo)下，中國(guó)普惠金融出現(xiàn)四大特征：一是普惠金融政策體系不斷完善。二是普惠金融的機(jī)構(gòu)體系日益豐富。大型銀行積極探索普惠金融組織架構(gòu)創(chuàng)新，建立了適應(yīng)普惠金融服務(wù)需要的事業(yè)部管理體制;地方法人金融機(jī)構(gòu)充分利用貼近基層的天然優(yōu)勢(shì)，使金融服務(wù)觸角不斷向下、向小、向農(nóng)延伸;非銀行機(jī)構(gòu)尤其是保險(xiǎn)和擔(dān)保等行業(yè)，在普惠金融領(lǐng)域的重要性日益凸顯。三是數(shù)字普惠創(chuàng)新繼續(xù)深入。四是普惠金融業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，此前透露的數(shù)據(jù)顯示，2018年新發(fā)放的小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制較好，全部小微企業(yè)貸款的不良率低于整體貸款不良率。其中，大型銀行均在1%左右，網(wǎng)商銀行、微眾銀行等新型互聯(lián)網(wǎng)銀行的不良率也都保持在1.5%左右的較低水平。今年6月，中國(guó)人民銀行會(huì)同中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)等部門編寫的《中國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)報(bào)告(2018)》顯示，截至2019年5月末，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)貸款不良率高達(dá)5.9%，與大型企業(yè)、中型企業(yè)相比分別高出4.5個(gè)、3.3個(gè)百分點(diǎn)。隨著普惠領(lǐng)域信貸的鋪開，不良率緩升。

不過曾剛認(rèn)為，小微貸款的不良取決于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀況，綜合來看，目前的水平還是不錯(cuò)的。相對(duì)于收益，金融機(jī)構(gòu)做到了平衡，實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)。也有商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人公開表示，對(duì)小微領(lǐng)域的不良率容忍度會(huì)更高，做到“保本微利”即可。

進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“精細(xì)化”

除了提高對(duì)不良的容忍度，如何有效降低不良風(fēng)險(xiǎn)，依舊是商業(yè)銀行需要專注的重點(diǎn)。對(duì)此，曾剛也提醒，可以通過技術(shù)手段降低獲客成本以及更好控制風(fēng)險(xiǎn)。

10萬億元之后，商業(yè)銀行小微信貸怎么走，也是監(jiān)管和行業(yè)主體需要思考的內(nèi)容。

上述分行行長(zhǎng)表示，行業(yè)將更強(qiáng)調(diào)“精細(xì)化”，研究社會(huì)上比較關(guān)注的共債、“壘小戶”問題，把資金精準(zhǔn)用在“刀刃”上。此外，還會(huì)基于前期信貸投放及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，探索地區(qū)差異性，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

曾剛則建議，在此過程中應(yīng)把握好“度”。“小微企業(yè)貸款也不是越多越好，要防范這一領(lǐng)域杠桿過高。”他表示，銀行應(yīng)注意貸款額度是小微企業(yè)可承受的債務(wù)，與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展相結(jié)合。另外，目前大的資金環(huán)境有助于小微企業(yè)貸款利率下調(diào)，但務(wù)必保證定價(jià)合理性，避免損害小微企業(yè)金融可持續(xù)發(fā)展。

曾剛表示，當(dāng)下，從幾千元到上千萬元的普惠型小微企業(yè)貸款中存在分層，不同層次的客群供求滿足情況不盡相同。目前來看，中間層次對(duì)資金的需求較高。“整體追求的不再是總量的進(jìn)一步擴(kuò)張，而是結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。去深究某一層次主體供求不平衡的原因，‘對(duì)癥下藥’，這也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的題中應(yīng)有之義。”