來華歷經(jīng)三個階段
人類從事經(jīng)濟活動，一個重要的目的和結(jié)果就是生產(chǎn)財富。對于當期消費不了的財富，就把它轉(zhuǎn)化成儲蓄。正如農(nóng)民種出的小麥不僅可以吃，還可以作為種子擴大耕種規(guī)模一樣，儲蓄在本質(zhì)上也是一種生產(chǎn)要素。于是，就產(chǎn)生了保管儲蓄、分配儲蓄、促進再生產(chǎn)的銀行業(yè)。
所謂“外資銀行”，通常指由外國獨資創(chuàng)辦的銀行，其經(jīng)營范圍由相關(guān)的法律和管理制度來規(guī)定。1979年，日本輸出入銀行在北京設(shè)立新中國第一家外資銀行代表處，拉開了中國銀行業(yè)對外開放的序幕?？傮w來看，外資銀行在華發(fā)展大致可以分為三個階段。
第一階段是改革開放之初到1995年。這一時期，來華的外資銀行大多以代表處形式存在，主要從事與代表外國銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的聯(lián)絡(luò)、市場調(diào)查、咨詢等非營業(yè)性活動。第二階段是1995年底到2004年。此時外國銀行在華更多以分行形式存在，開始經(jīng)營外幣項下商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。第三階段是2004年底至今。這時，外資銀行業(yè)務(wù)由外幣延伸至人民幣項下，同時中國實施“分行與法人并行，法人導向政策”，取消對外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)在地域和客戶對象上的限制。
如今在中國不少城市的街頭，人們都會看到花旗、匯豐、摩根大通、三井住友、渣打、法興等外資銀行的招牌。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月末，外資銀行已在華設(shè)立39家法人機構(gòu)（下設(shè)分行315家）、121家母行直屬分行和166家代表處，機構(gòu)數(shù)量持續(xù)增加，營業(yè)性機構(gòu)總數(shù)達到1031個，分布在全國70個城市。
具體來看，外資銀行在華業(yè)務(wù)領(lǐng)域相對集中。例如，渣打銀行最初來華時，就主要服務(wù)于英國來內(nèi)地發(fā)展的企業(yè)。這種業(yè)務(wù)模式，雖然使得外資銀行在最初拓展業(yè)務(wù)時可以較快速度發(fā)展，但同時產(chǎn)生了資金來源受限、不能很好地吸納居民儲蓄等問題。隨著外資銀行在華業(yè)務(wù)的發(fā)展，客戶從法人拓展到自然人，其服務(wù)對象的收入相對也比較高。
深刻影響中國同行
中國加入世界貿(mào)易組織后的前3年內(nèi)，外資銀行在華發(fā)展出現(xiàn)了一輪爆發(fā)式增長。盡管當時外資銀行總資產(chǎn)只占中國銀行業(yè)全部資產(chǎn)的1.4%，但卻迅速獲得了外匯貸款市場13%的市場份額。
那么，外資銀行來華給中國帶來了什么呢？有研究表明，外資銀行進入程度與中資銀行效率水平正相關(guān)，外資銀行的進入改善了中國銀行市場競爭條件。具體來看，一是加強行業(yè)競爭，提高金融服務(wù)質(zhì)量和可獲得性；二是促進銀行監(jiān)管理念和手段的完善；三是提高了中國金融市場與國際資本市場的接觸程度。
恒豐銀行金融研究院執(zhí)行院長董希淼在接受本報記者采訪時指出，外資銀行來華之后的很長一段時間內(nèi)，盡管占據(jù)的市場份額相對有限，但其給中國銀行業(yè)帶來的“鯰魚效應(yīng)”卻顯而易見。
“例如，外資銀行在金融產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)方面做得很細致，能對不同需求的客戶提供相應(yīng)的產(chǎn)品與解決方案，這在很大程度上促使著中國本土銀行加快補齊短板。如今，我們在國內(nèi)銀行也常見到的‘結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品’、‘個性化金融解決方案’等產(chǎn)品和服務(wù)，就在很大程度上學習和借鑒了國外同行的經(jīng)驗。”董希淼說。
改革帶來開放，開放促進改革。外資銀行來華不僅有助于中國本土銀行更快更好地與國際金融市場的各種規(guī)范和標準接軌，而且為中資銀行拓展海外業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件。
“一方面，按照對等原則，中國向外資銀行開放也可促使外國向中資銀行開放其本國金融市場；另一方面，外資銀行來華在客觀上促進了行業(yè)內(nèi)人才的‘跨國’流動，提升了本土銀行的國際化程度。”董希淼說。
上海國際金融中心研究會副會長潘英麗認為，與中資銀行相比，外資銀行最大的優(yōu)勢就是風險定價，即清楚一個企業(yè)的信用狀況怎么樣，應(yīng)該向企業(yè)要多少利率。因此，在利率市場化的背景下，外資銀行的優(yōu)勢會愈加顯現(xiàn)。
監(jiān)管“松綁”機遇更多
堅持開放腳步不停，監(jiān)管“松綁”機遇更多。根據(jù)銀監(jiān)會最新政策，在華外資銀行未來可以與母行集團開展內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)作，為“走出去”的中國企業(yè)在境外發(fā)債、上市、并購、融資等活動提供綜合金融服務(wù)。同時，在華外資銀行開展國債承銷業(yè)務(wù)、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)及大部分托管業(yè)務(wù)都不需獲得行政許可。
銀監(jiān)會相關(guān)部門負責人表示，經(jīng)過近10年的發(fā)展，在華外資法人銀行在我國市場的經(jīng)營發(fā)展基礎(chǔ)不斷加強，已具備一定的并表管理能力。未來，在符合現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定的前提下，外資銀行既可以選擇以境外母行為主體投資境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)，也可選擇以在華法人銀行為主體進行投資。
在商務(wù)部研究院區(qū)域經(jīng)濟合作中心主任張建平看來，目前中國金融業(yè)的開放度還不夠，金融業(yè)的結(jié)構(gòu)也還不太合理，所以“融資難、融資貴”的問題才一直存在。
“今后，總的方向是更加積極地利用外資來推動銀行業(yè)的發(fā)展，強化市場競爭。”張建平說，只有公開透明的市場競爭才能幫助中國銀行業(yè)不斷提升效率和發(fā)展水平，進而推動實體經(jīng)濟發(fā)展。
對于中國銀行業(yè)市場進一步向外商銀行開放的舉措，浙商銀行經(jīng)濟分析師楊躍認為，外資銀行將在特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域和區(qū)域?qū)⑦M一步形成比較優(yōu)勢。具體來看，外資銀行將在跨境資金服務(wù)、私人銀行服務(wù)、全球化網(wǎng)絡(luò)和風險控制等細分領(lǐng)域形成自己的特色競爭力并與中國本土銀行開展差異化競爭。
交通銀行首席經(jīng)濟學家連平認為，允許外資銀行投資境內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)，為其在中國銀行業(yè)的發(fā)展提供了更加廣闊的空間。中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛以托管業(yè)務(wù)為例指出，監(jiān)管“松綁”有利于為外資銀行帶來更多收入，并進一步優(yōu)化其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
全面融入中國開放
在東亞銀行（中國）有限公司行長林志民看來，雖然外資銀行不太可能再像以前那樣每年保持30%到50%的增長，但隨著中國經(jīng)濟發(fā)展及開放程度加深，外資銀行發(fā)展前景依然值得期待。
林志民的判斷并非沒有依據(jù)。近年來，中國經(jīng)濟金融改革不斷深化，人民幣國際化進程加速推進，中資企業(yè)“走出去”步伐明顯加快。與此同時，中資銀行在國外的網(wǎng)點密度偏低、規(guī)模較小、開展業(yè)務(wù)時間不長，并且對當?shù)氐谋O(jiān)管環(huán)境、政治經(jīng)濟、文化特色的了解始終不如外資銀行優(yōu)勢明顯，雙方優(yōu)勢互補特征逐漸顯露。
“改革開放初期，中國對外開放更多體現(xiàn)為招商引資，外資銀行當時進入中國市場也主要以服務(wù)母國企業(yè)在華的金融需求為主。如今隨著中國開放程度加深，特別是‘一帶一路’建設(shè)形成了巨大的境內(nèi)外企業(yè)聯(lián)動需求，外資銀行在華的各項業(yè)務(wù)必將全面融入中國新一輪開放進程，直接促進海內(nèi)外企業(yè)跨境聯(lián)動。”董希淼表示。
業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)計，今后外資銀行將發(fā)揮自身國際網(wǎng)絡(luò)和背景優(yōu)勢，為“走出去”的中資企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、參與“一帶一路”建設(shè)、支持中資企業(yè)“走出去”等方面發(fā)揮積極作用，進一步“融通”中國與世界。
“放眼未來，我們依然非?？春弥袊鴥?nèi)地市場，對東亞銀行業(yè)務(wù)發(fā)展前景信心滿滿。”林志民說，東亞銀行（中國）正著力提升業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力，穩(wěn)步擴展資產(chǎn)負債規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，全面拓展各項業(yè)務(wù)，努力向符合國家戰(zhàn)略、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向的行業(yè)及業(yè)務(wù)滲透，堅持走差異化、特色化、本土化的發(fā)展道路。