分析人士認(rèn)為，由于對(duì)小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)擔(dān)保余額放寬到15倍，會(huì)提高擔(dān)保公司對(duì)小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性，對(duì)經(jīng)營(yíng)情況較好的小微企業(yè)確實(shí)是個(gè)利好

　　主持人孫華：日前，國(guó)務(wù)院頒布了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，自2017年10月1日起施行?！稐l例》在解決小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難融資貴問(wèn)題上具有重要作用?？梢?jiàn)，小微企業(yè)的發(fā)展已受到高層的密切關(guān)注。今日本報(bào)從融資擔(dān)保、減稅、降費(fèi)等三方面進(jìn)行解讀，如何多舉措助力小微企業(yè)發(fā)展。

　　■記者 傅蘇穎

　　日前，國(guó)務(wù)院頒布了《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（下稱(chēng)《條例》），明確融資擔(dān)保公司的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，并對(duì)融資擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)原則作出了明確規(guī)定。其中，規(guī)定融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)量擔(dān)保責(zé)任余額，擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍。對(duì)主要為小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民服務(wù)的融資擔(dān)保公司，前款規(guī)定的倍數(shù)上限可以提高至15倍?！稐l例》自2017年10月1日起施行。

　　蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任、高級(jí)研究員黃志龍昨日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一般而言，融資擔(dān)保公司的擔(dān)保余額超過(guò)凈資產(chǎn)的倍數(shù)，決定了融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)范圍和覆蓋水平。事實(shí)上，當(dāng)前規(guī)定的10倍杠桿率，適用于金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)擔(dān)保業(yè)務(wù)，針對(duì)三農(nóng)、小微企業(yè)的擔(dān)保余額杠桿率，可以進(jìn)一步提高，因?yàn)槿r(nóng)、小微企業(yè)盡管單一貸款的風(fēng)險(xiǎn)可能不低，但是一旦利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，由于小額、分散等屬性，整體的風(fēng)險(xiǎn)水平不一定比金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)大額貸款的風(fēng)險(xiǎn)高，這在當(dāng)前許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的不良率得到驗(yàn)證。擔(dān)保余額杠桿率的大幅提升，將使有限的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資產(chǎn)為更多的小微貸款業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，擴(kuò)大三農(nóng)和小微貸款的業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　厚生智庫(kù)研究員趙亞赟昨日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，該項(xiàng)規(guī)定有助于加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)管。但由于對(duì)小微企業(yè)和農(nóng)業(yè)擔(dān)保余額放寬到15倍，會(huì)提高擔(dān)保公司對(duì)小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)的積極性，對(duì)經(jīng)營(yíng)情況較好的小微企業(yè)確實(shí)是個(gè)利好。小微企業(yè)信用級(jí)別較低，通常銀行等金融機(jī)構(gòu)是不愿貸款給它們。有了擔(dān)保公司擔(dān)保，小微企業(yè)就可以從銀行獲得商業(yè)貸款，而不是只能借利息很高的小額貸款。有了該政策，小微企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)用有望降低。

　　國(guó)務(wù)院法制辦、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)表示，融資擔(dān)保行業(yè)對(duì)于發(fā)展普惠金融，促進(jìn)資金融通，特別是解決小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難、融資貴問(wèn)題具有重要作用。但是，近年來(lái)我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)在較快發(fā)展的同時(shí)，也存在監(jiān)督管理不到位、經(jīng)營(yíng)行為不規(guī)范不審慎、為小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)的意愿有待增強(qiáng)和能力有待提高等問(wèn)題。

　　針對(duì)“三農(nóng)”和小微企業(yè)為什么長(zhǎng)期面臨融資難和融資貴的問(wèn)題時(shí)，黃志龍認(rèn)為，主要有兩方面原因：一是大多數(shù)“三農(nóng)”部門(mén)和小微企業(yè)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言都沒(méi)有合格的抵押品，或者抵押品的評(píng)估價(jià)值不足以覆蓋貸款金額，這在金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的授信機(jī)制下難以向其提供貸款；二是三農(nóng)部門(mén)和小微企業(yè)的貸款金額一般都很小，金融機(jī)構(gòu)要獲取一定額度的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，需要花費(fèi)數(shù)倍甚至數(shù)十倍的人力與物力，從三農(nóng)部門(mén)和小微企業(yè)中搜尋有貸款資質(zhì)的合格者。這兩方面原因不但導(dǎo)致三農(nóng)和小微企業(yè)融資難問(wèn)題，而且增加了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的成本，造成了融資貴問(wèn)題。

　　“而融資擔(dān)保公司將在很大程度上解決三農(nóng)部門(mén)、小微企業(yè)合格抵押品不足的問(wèn)題，同時(shí)為三農(nóng)、小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間設(shè)立了一道風(fēng)險(xiǎn)隔離墻，金融機(jī)構(gòu)也愿意提供低成本的資金，從根本上解決融資難、融資貴的問(wèn)題。”黃志龍表示。