市場(chǎng)化法治化債轉(zhuǎn)股既是企業(yè)去杠桿最直接高效的方式，也是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的直接體現(xiàn)。
金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職和宗旨，也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。一年來(lái)，金融監(jiān)管部門(mén)緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三大重點(diǎn)任務(wù)，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)，確保金融業(yè)安全高效穩(wěn)健運(yùn)行。
黨的十九大報(bào)告指出，要深化金融體制改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力；要守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線(xiàn)。在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這是新時(shí)代中國(guó)金融事業(yè)發(fā)展的行動(dòng)指南和根本遵循，為金融企業(yè)下一步更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，指明了方向。
遏制“脫實(shí)向虛”
提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力
在金融創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)示范區(qū)天津，浙商銀行天津分行實(shí)施了一項(xiàng)“三二一”計(jì)劃：利用3年時(shí)間，每年投放20億元綜合授信，支持100家高成長(zhǎng)性的“三新”企業(yè)和科技小巨人企業(yè)。截至今年10月末，該分行通過(guò)這項(xiàng)計(jì)劃已為75家企業(yè)提供了融資支持。其中，4家企業(yè)快速發(fā)展，入圍工信部“2017年服務(wù)型制造示范企業(yè)”。
這是金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和提升服務(wù)，努力疏通和拓展金融資本進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)渠道的一個(gè)縮影。
金融業(yè)的快速發(fā)展，得益于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速增長(zhǎng)。隨著金融業(yè)規(guī)模的快速發(fā)展，過(guò)去金融業(yè)在一定程度上出現(xiàn)“脫實(shí)向虛”的傾向，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效有待進(jìn)一步提升。同時(shí)，小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題仍然存在，不利于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)。
針對(duì)這些問(wèn)題，監(jiān)管層進(jìn)一步明確，金融服務(wù)的對(duì)象必須符合供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，對(duì)“僵尸企業(yè)”的金融支持必須減下來(lái)，對(duì)隱性的地方政府債務(wù)必須減下來(lái)，對(duì)房地產(chǎn)炒作必須減下來(lái)，這樣才能騰出金融資源支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)中新的結(jié)構(gòu)、新的動(dòng)力。
從銀行業(yè)的情況看，今年，銀監(jiān)會(huì)要求，銀行業(yè)要把工作重點(diǎn)真正放在提高金融服務(wù)供給質(zhì)量上，解決金融供給不平衡不充分與金融需求多層次多樣化之間的矛盾。
自今年上半年銀監(jiān)會(huì)采取一系列整治市場(chǎng)亂象和彌補(bǔ)制度短板的政策措施以來(lái)，銀行資金空轉(zhuǎn)減少的勢(shì)頭繼續(xù)保持和鞏固，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)和提升。截至10月底，同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債分別比年初減少3.4萬(wàn)億元和1.4萬(wàn)億元。理財(cái)產(chǎn)品增速降至4.7%，比去年同期下降26.5個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)理財(cái)今年已累計(jì)凈減少2.7萬(wàn)億元。投資業(yè)務(wù)中，特定目的載體投資增速顯著下降，這部分投資也是資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象較突出，嵌套層級(jí)較多、加杠桿較明顯的領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)治理，特定目的載體投資同比少增5.1萬(wàn)億元。此外，委托貸款同比少增8961億元。
與此同時(shí)，當(dāng)前銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸供給力度加大，均衡性提高，今年前10個(gè)月新增貸款12.2萬(wàn)億元，比去年同期多增1.5萬(wàn)億元，占新增資產(chǎn)的比例較去年同期大幅提高35.2個(gè)百分點(diǎn)。制造業(yè)貸款增速繼續(xù)保持正增長(zhǎng)，同比增速較去年同期上升1.6個(gè)百分點(diǎn)。投向戰(zhàn)略性新興行業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)的貸款分別較去年同期增加2434億元和624億元。用于小微企業(yè)貸款、保障性安居工程貸款、涉農(nóng)貸款和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款同比分別增長(zhǎng)15.4%、44.2%、10.8%和16.4%。
服務(wù)小微企業(yè)
加快普惠金融體系建設(shè)
“頂天立地”的大中型企業(yè)是金融機(jī)構(gòu)都喜歡的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，但對(duì)于一個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō)，要構(gòu)建微觀(guān)主體有活力的經(jīng)濟(jì)體系，離不開(kāi)“鋪天蓋地”的小微企業(yè)。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)李國(guó)華表示，金融機(jī)構(gòu)在積極支持大項(xiàng)目、大企業(yè)的同時(shí)，更要誠(chéng)懇加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠(yuǎn)地區(qū)的金融服務(wù)，推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧，把履行社會(huì)責(zé)任與商業(yè)化經(jīng)營(yíng)統(tǒng)一起來(lái)。
這一年，在政府和監(jiān)管部門(mén)的帶動(dòng)下，多項(xiàng)包括服務(wù)小微企業(yè)在內(nèi)的普惠金融舉措相繼落地。
9月27日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出要加大對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的財(cái)政金融支持力度，將金融機(jī)構(gòu)利息收入免征增值稅政策范圍擴(kuò)大到小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)，且對(duì)小微企業(yè)貸款增量或余額滿(mǎn)足一定比例的商業(yè)銀行實(shí)施定向降準(zhǔn)。
9月30日，中國(guó)人民銀行公告稱(chēng)將實(shí)行定向降準(zhǔn)。公告表示，根據(jù)國(guó)務(wù)院部署，為支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)聚焦單戶(hù)授信500萬(wàn)元以下的經(jīng)營(yíng)性貸款以及助學(xué)等貸款，央行決定統(tǒng)一對(duì)上述貸款增量或余額占全部貸款增量或余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行實(shí)施定向降準(zhǔn)政策。
中國(guó)人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)普惠金融實(shí)施定向降準(zhǔn)政策并不改變穩(wěn)健貨幣政策的總體取向，此舉建立了增加普惠金融領(lǐng)域貸款投放的正向激勵(lì)機(jī)制，有助于促進(jìn)金融資源向普惠金融傾斜，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，屬于結(jié)構(gòu)性政策。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也在相繼成立普惠金融部，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，已有包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行等在內(nèi)的多家銀行的總行都設(shè)立了普惠金融事業(yè)部。
作為城鄉(xiāng)普惠金融的重要提供者，城市商業(yè)銀行在服務(wù)小微企業(yè)方面也作出了很多探索，形成了很多更科學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)更可控的經(jīng)驗(yàn)做法。包括利用與客戶(hù)聯(lián)系緊密的線(xiàn)下基礎(chǔ)，更多把網(wǎng)點(diǎn)設(shè)在小微企業(yè)集中的市場(chǎng)、城鄉(xiāng)接合部、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等地，擴(kuò)大與小微企業(yè)的接觸面，打造小微企業(yè)門(mén)口的金融“便利店”。并利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等線(xiàn)上技術(shù)，提升客戶(hù)挖掘、信息采集與分析水平，降低獲客、征信、風(fēng)控等成本。
加強(qiáng)金融監(jiān)管
引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)防風(fēng)險(xiǎn)
近日，“廣發(fā)銀行違規(guī)擔(dān)保案”的查處結(jié)果引發(fā)社會(huì)高度關(guān)注：12項(xiàng)違法違規(guī)、7.22億元“天價(jià)”罰款、6名涉案員工終身禁業(yè)，這是年內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)打出的又一記重拳。
今年被稱(chēng)為金融監(jiān)管年，以銀行業(yè)為例，今年前10個(gè)月，銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)共作出行政處罰決定2617件，處罰銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)1486家，對(duì)機(jī)構(gòu)罰款合計(jì)5.92億元，沒(méi)收違法所得0.75億元，罰沒(méi)合計(jì)6.67億元。處罰責(zé)任人員1096名，罰款金額合計(jì)2440萬(wàn)元，取消130人一定期限直至終身的董事、高管人員任職資格，禁止49人一定期限直至終身從事銀行業(yè)工作。同時(shí)，全國(guó)各級(jí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已累計(jì)內(nèi)部問(wèn)責(zé)處理分支機(jī)構(gòu)2687個(gè)、人員16.7萬(wàn)人次，依法向司法機(jī)關(guān)移交252人。
不僅如此，一些非法金融行為也得到了全面清理或整頓。包括禁止P2P（網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)）開(kāi)展校園貸、叫停數(shù)字貨幣ICO、暫停網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司牌照的審批等。
嚴(yán)厲監(jiān)管的目的在于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，而隨著監(jiān)管部門(mén)整治市場(chǎng)亂象的深入，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性有所提高，主動(dòng)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，主動(dòng)對(duì)接金融消費(fèi)需求，主動(dòng)把防控風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，強(qiáng)服務(wù)和防風(fēng)險(xiǎn)的自覺(jué)性能動(dòng)性得到強(qiáng)化。
中國(guó)民生銀行黨委書(shū)記、行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春表示，今年該行全面推進(jìn)“法治民生”建設(shè)，堅(jiān)持全面依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，將法制規(guī)范嵌入經(jīng)營(yíng)決策、制度建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)運(yùn)行各環(huán)節(jié)，鑄就了“風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)不可越、合規(guī)底線(xiàn)不可碰、道德底線(xiàn)不可破”的底線(xiàn)原則。同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行宏觀(guān)審慎監(jiān)管要求，始終密切關(guān)注各類(lèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)，完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)了向主動(dòng)型風(fēng)險(xiǎn)管理的變革轉(zhuǎn)型。
防風(fēng)險(xiǎn)的成果已經(jīng)顯現(xiàn)，但金融運(yùn)行面臨的內(nèi)外部形勢(shì)依然不容樂(lè)觀(guān)，發(fā)展不平衡不協(xié)調(diào)的一些問(wèn)題仍很突出，當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，金融風(fēng)險(xiǎn)尚處在易發(fā)高發(fā)期，不能掉以輕心。“我們必須看到，按照全國(guó)金融工作會(huì)議的要求，根據(jù)新的金融發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須加快回歸本源、更加專(zhuān)注主業(yè)，把防范風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置。”中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星表示，接下來(lái)，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會(huì)越來(lái)越高，監(jiān)管會(huì)越來(lái)越嚴(yán)，對(duì)違規(guī)違法和不審慎經(jīng)營(yíng)行為的處罰力度也會(huì)加大。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 錢(qián)箐旎 彭 江）