近年來，中國(guó)金融改革取得巨大成就，不管是資本項(xiàng)目的逐步開放、人民幣“入籃”，還是無(wú)處不在的移動(dòng)支付。去年以來，金融領(lǐng)域的強(qiáng)整治、嚴(yán)監(jiān)管，防控了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)提高了對(duì)金融市場(chǎng)的把控能力。

　　銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。新的機(jī)構(gòu)改革方案，讓中國(guó)金融監(jiān)管將進(jìn)入“一行兩會(huì)”時(shí)代。為何兩個(gè)監(jiān)管部門要進(jìn)行職能整合？整合后將帶來哪些影響？職能整合要解決哪些問題？

　　“兩會(huì)”期間，新京報(bào)推出《經(jīng)濟(jì)策》專題。通過深入采訪兩會(huì)代表委員，對(duì)新經(jīng)濟(jì)、高質(zhì)量發(fā)展、個(gè)人信息保護(hù)、國(guó)企改革、營(yíng)商環(huán)境、產(chǎn)業(yè)振興、下調(diào)關(guān)稅等問題進(jìn)行深入探討，希望從代表委員們的回答中，尋找到解答問題的對(duì)策。

　　3月13日，十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議召開第四次全體會(huì)議，聽取國(guó)務(wù)委員王勇關(guān)于國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的說明。方案提出，將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。這標(biāo)志著中國(guó)金融體系監(jiān)管框架將進(jìn)入“一行兩會(huì)”時(shí)代。

　　方案指出，將銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)擬定銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國(guó)人民銀行。不再保留銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)。

　　中國(guó)人民銀行研究局局長(zhǎng)徐忠撰文稱，銀行與保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管是順應(yīng)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)的必然選擇。我國(guó)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)已成趨勢(shì)，銀行與保險(xiǎn)深度合作、融合發(fā)展的特征明顯。銀行與保險(xiǎn)統(tǒng)一監(jiān)管有利于集中整合監(jiān)管資源、發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì)。

　　“銀保合”彌補(bǔ)監(jiān)管空白

　　全國(guó)政協(xié)委員、申萬(wàn)宏源證券研究所首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊成長(zhǎng)在接受新京報(bào)記者采訪時(shí)表示，銀保合并意味著國(guó)家金融監(jiān)管制度改革邁出了重要一步。

　　楊成長(zhǎng)認(rèn)為，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)是根據(jù)類別劃分的機(jī)構(gòu)，過去監(jiān)管主要是按機(jī)構(gòu)的類別來進(jìn)行監(jiān)管。可以看出，此次金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革向兩個(gè)方面轉(zhuǎn)變，一方面由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向市場(chǎng)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，不再根據(jù)機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，而根據(jù)金融市場(chǎng)的性質(zhì)來進(jìn)行劃分監(jiān)管；另一方面，從過去的分業(yè)監(jiān)管向分業(yè)與統(tǒng)一相結(jié)合的監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變。

　　證監(jiān)會(huì)為何保留？楊成長(zhǎng)表示，從資產(chǎn)運(yùn)作、業(yè)務(wù)運(yùn)作對(duì)象上，金融市場(chǎng)主要有兩個(gè)對(duì)象：資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)。所以，這次金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革也是分成兩大類。銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)有對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)對(duì)象，但是主要是銀行貨幣市場(chǎng)，而證監(jiān)會(huì)主要是管理資本市場(chǎng)。資本市場(chǎng)的監(jiān)管和銀行貨幣市場(chǎng)的監(jiān)管完全不同，此次職能整合體現(xiàn)了按照市場(chǎng)監(jiān)管類別來轉(zhuǎn)化。

　　在全國(guó)政協(xié)委員、南開大學(xué)金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)范小云看來，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合部分解決中國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體制導(dǎo)致的缺乏協(xié)同、溝通效率低下的問題，從而更大程度上治理中國(guó)金融業(yè)的亂象叢生，消除監(jiān)管盲點(diǎn)，防止監(jiān)管套利，避免風(fēng)險(xiǎn)的交叉感染，有效降低中國(guó)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合將帶來哪些影響？楊成長(zhǎng)表示，一方面，可以看出，機(jī)構(gòu)監(jiān)管向管市場(chǎng)和管產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變更加清晰；另一方面，職責(zé)整合能夠彌補(bǔ)監(jiān)管上的空白，比如過去管機(jī)構(gòu)，存在模糊地帶，對(duì)資產(chǎn)管理、同業(yè)業(yè)務(wù)、對(duì)標(biāo)業(yè)務(wù)的監(jiān)管出現(xiàn)漏洞。調(diào)整后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以全方位地去管理金融市場(chǎng)，彌補(bǔ)監(jiān)管空白。

　　“對(duì)我們來說，影響不大，可能就是今后賣理財(cái)、代銷保險(xiǎn)時(shí)，需要更規(guī)范。”一位來自某股份銀行成都支行的行長(zhǎng)這樣看待調(diào)整對(duì)未來業(yè)務(wù)的影響。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇表示，“對(duì)于商業(yè)銀行我覺得影響不大。銀行跟保險(xiǎn)業(yè)這二者間以前也不存在一個(gè)很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。但可能從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)范性上，（銀保合并之后）會(huì)提高。對(duì)銀行來講，由于統(tǒng)一制定監(jiān)管規(guī)則，會(huì)讓它的未來業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)更加規(guī)范。”

　　金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)防范風(fēng)險(xiǎn)

　　昔日的“一行三會(huì)”如今變?yōu)?ldquo;一行兩會(huì)”。金融監(jiān)管模式將走向何方？

　　近期多位央行技術(shù)官員提出，中國(guó)金融監(jiān)管應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒英國(guó)“雙峰”監(jiān)管模式。周小川近期也表示，中國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革研究了英國(guó)“雙峰”監(jiān)管機(jī)制。資料顯示，“雙峰”監(jiān)管是指一手抓金融系統(tǒng)穩(wěn)定、一手抓市場(chǎng)行為規(guī)范的監(jiān)管模式。

　　恒大經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)任澤平撰文指出，“雙峰”監(jiān)管模式有利于健全宏觀審慎政策框架，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)貨幣政策只瞄準(zhǔn)物價(jià)穩(wěn)定，而忽略資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)；微觀審慎監(jiān)管只關(guān)注金融機(jī)構(gòu)個(gè)體穩(wěn)健而忽視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。宏觀審慎政策的意義在于彌補(bǔ)貨幣政策和微觀審慎監(jiān)管之間留下的空白，從宏觀經(jīng)濟(jì)和整個(gè)金融體系的視角抑制金融順周期性和跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　郭田勇認(rèn)為，監(jiān)管體系，一定要朝有利于防范風(fēng)險(xiǎn)和提高金融服務(wù)的效率方向去做。銀保監(jiān)管合并，應(yīng)當(dāng)說是朝這個(gè)方向走。

　　楊成長(zhǎng)表示，不能將此次機(jī)構(gòu)的改革理解為徹底的混業(yè)管理，在中國(guó)一定還是把分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管有機(jī)結(jié)合起來。還是要強(qiáng)調(diào)各類金融機(jī)構(gòu)、各類金融行業(yè)要突出自己的主營(yíng)，以主營(yíng)為核心。同時(shí)，現(xiàn)在通過相互投資、相互合作形成了一定的業(yè)務(wù)市場(chǎng)，要適應(yīng)混業(yè)化要求就要進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。

　　代表委員建言

　　李稻葵：銀保監(jiān)管要深度融合，不能還是兩撥人“我建議兩部門要深度融合，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)兩撥人、兩張皮不合適，無(wú)法達(dá)到整合的目的。應(yīng)該有機(jī)結(jié)合成為一撥人，重新組織部門。”

　　新京報(bào)：怎么看待金融機(jī)構(gòu)改革方案？

　　李稻葵：金融監(jiān)管通過合并的形式更加統(tǒng)一，人民銀行對(duì)保險(xiǎn)和銀行監(jiān)管的權(quán)力加強(qiáng)，人民銀行設(shè)立規(guī)章制度的能力加強(qiáng)。同時(shí)保監(jiān)會(huì)跟銀監(jiān)會(huì)合并，在銀行和保險(xiǎn)越來越同步化的情況下，大量銀行同時(shí)擁有保險(xiǎn)公司，銀行跟保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)混態(tài)性質(zhì)很強(qiáng)，銀保機(jī)構(gòu)的控制權(quán)集中。所以把這兩個(gè)合在一塊，是有道理的。

　　新京報(bào)：銀保合并的目的？分業(yè)監(jiān)管是否已不適應(yīng)當(dāng)下情況？

　　李稻葵：原則上我同意這個(gè)說法，現(xiàn)在金融是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，所以監(jiān)管必須要混在一塊，統(tǒng)一起來，而不能各管各的。由于分業(yè)監(jiān)管，導(dǎo)致一些混業(yè)經(jīng)營(yíng)的交界處監(jiān)管不到位，比如說，保險(xiǎn)公司歲末年初要發(fā)“開門紅”保險(xiǎn)產(chǎn)品，實(shí)際上是理財(cái)產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司動(dòng)員自己的經(jīng)紀(jì)人、代理人，幾十個(gè)億、上百個(gè)億發(fā)售這些本質(zhì)上的理財(cái)產(chǎn)品，這是銀行的業(yè)務(wù)。但保監(jiān)會(huì)以前監(jiān)管不夠，銀監(jiān)會(huì)又管不著，形成監(jiān)管空白。銀保合并后，就可以來監(jiān)督這個(gè)事情，起到防范金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)的效果，在風(fēng)險(xiǎn)沒有發(fā)生之前，就把它消滅于萌芽之中。

　　新京報(bào)：銀保合并對(duì)行業(yè)有何影響？

　　李稻葵：會(huì)縮短企業(yè)推出合理的、符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品時(shí)間。比如保險(xiǎn)公司要發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，保監(jiān)會(huì)不敢批，銀監(jiān)會(huì)管不著，現(xiàn)在就可以加快推出。確實(shí)符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，就可以合規(guī)推出。以前監(jiān)管責(zé)任確認(rèn)困難，現(xiàn)在銀保合并監(jiān)管責(zé)任明確。

　　新京報(bào)：銀保合并后內(nèi)部機(jī)構(gòu)如何設(shè)置？

　　李稻葵：我建議兩部門要深度融合，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)兩撥人、兩張皮不合適，無(wú)法達(dá)到整合的目的。應(yīng)該有機(jī)結(jié)合成為一撥人，重新組織部門。比如說消費(fèi)者保護(hù)，根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模，對(duì)存款戶和買保險(xiǎn)的消費(fèi)者進(jìn)行統(tǒng)一保護(hù)；其次資產(chǎn)運(yùn)用，你吸納了存款也好，買了保單之后怎么投資，這得有學(xué)問，這要監(jiān)管。

　　新京報(bào)：金融機(jī)構(gòu)改革會(huì)否有過渡期？

　　李稻葵：我建議這個(gè)過渡期越短越好，我相信不應(yīng)該超過三個(gè)月。地方保監(jiān)局與銀監(jiān)局可能會(huì)有重組困難，需要一點(diǎn)時(shí)間去整合消化。但是中央這一級(jí)的，我覺得沒有理由拖，金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，金融市場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)，如果拖半年時(shí)間，這段時(shí)間金融市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的責(zé)任很大。

　　新京報(bào)：金融機(jī)構(gòu)改革強(qiáng)化了央行哪些職能？

　　李稻葵：央行是金融體系最后的擔(dān)保人，是金融體系最大的、最后的保險(xiǎn)者，在金融體系最危險(xiǎn)的時(shí)候，央行必須出手，必須注入資金，給銀行也好，保險(xiǎn)公司也好，讓金融機(jī)構(gòu)存活下來。

　　這決定了央行必須肩負(fù)制定規(guī)則的功能，而且是最關(guān)鍵的一些規(guī)則，比如資金保有量、自有資金量等。宏觀審慎的監(jiān)管由央行來做最合適，否則就變成了最后買單的人事先沒有發(fā)言權(quán)，事先不能制定規(guī)則，就會(huì)出問題。

　　就像老公和太太去商場(chǎng)里逛，最后買單的是老公，拿信用卡買單，或者是刷微信、刷支付寶，太太隨便買東西，到最后鬧矛盾了，怎么避免呢？進(jìn)商場(chǎng)之前定好規(guī)則，首飾類的不能超過一萬(wàn)塊錢，買衣服不能超過五千塊錢，只要日常用的消耗品上不封頂，這規(guī)則定好了，出去玩吧，去采購(gòu)吧。老公就去喝咖啡了，太太購(gòu)物去了，兩小時(shí)以后見面，再同一地方結(jié)賬，就這么一個(gè)規(guī)則。所以央行起到一個(gè)事先定規(guī)則作用。他定規(guī)則他最后買單，出了問題之后買單。

　　新京報(bào)：為何沒有將證監(jiān)會(huì)合并？

　　李稻葵：我認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)特、獨(dú)立，證監(jiān)會(huì)面對(duì)證券市場(chǎng)，債券、期權(quán)、期貨、股票，這個(gè)功能相對(duì)獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)，相對(duì)于大的銀行保險(xiǎn)公司，相對(duì)獨(dú)立，加上金融發(fā)展與穩(wěn)定委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)，所以這一輪暫時(shí)沒有合并。我相信任何機(jī)構(gòu)調(diào)整，都是一個(gè)探索和摸索的過程，先把保監(jiān)和銀監(jiān)合在一塊。我相信效果是好的。

　　周延禮：要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，也要強(qiáng)化功能監(jiān)管“不但要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，同時(shí)也要強(qiáng)化功能監(jiān)管，尤其強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)行為的監(jiān)管顯得格外重要，這就需要通過機(jī)構(gòu)改革來實(shí)現(xiàn)。”

　　新京報(bào)：如何看待銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合？

　　周延禮：任何一次的機(jī)構(gòu)改革都是為了適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融形勢(shì)的要求。

　　目前中國(guó)面臨著錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，未來五年主要圍繞著決勝全面建成小康社會(huì)這樣一個(gè)目標(biāo)任務(wù)，要提高經(jīng)濟(jì)的發(fā)展質(zhì)量，要由原來的高速經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。這些經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)要求深化各種改革，包括經(jīng)濟(jì)改革、金融體制改革。其中，經(jīng)濟(jì)改革要把握“三去一降一補(bǔ)”的目標(biāo)要求，深化金融改革主要為了防范風(fēng)險(xiǎn)。防范風(fēng)險(xiǎn)的重中之重是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻鹑谑乾F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的表現(xiàn)，所以要把對(duì)金融的監(jiān)管能力和水平提高上來。

　　可以說，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的職責(zé)整合是為了防范化解風(fēng)險(xiǎn)能力、提高應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的水平、不斷完善一些有效的制度要求。圍繞著以上幾個(gè)方面，國(guó)家進(jìn)行了制度、機(jī)構(gòu)的調(diào)整，從而推進(jìn)國(guó)家治理的現(xiàn)代化。

　　新京報(bào)：有哪些風(fēng)險(xiǎn)需要防范？

　　周延禮：目前金融領(lǐng)域，無(wú)論是銀行、保險(xiǎn)都出現(xiàn)了一些違法違規(guī)的行為，要采取一些措施加以遏制。

　　比如說，一些大銀行違法違規(guī)案件頻出，保險(xiǎn)市場(chǎng)存在很多亂象，這些都需要監(jiān)管。但我們的監(jiān)管主要是注重償付能力監(jiān)管，下一步不但要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，同時(shí)也要強(qiáng)化功能監(jiān)管，尤其強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)行為的監(jiān)管顯得格外重要，這就需要通過機(jī)構(gòu)改革來實(shí)現(xiàn)。所以，要整合監(jiān)管力量，提高監(jiān)管的能力和水平，使得金融市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

　　新京報(bào)：銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)職責(zé)整合，會(huì)帶來什么影響？

　　周延禮：影響當(dāng)然是正面、積極的?？梢酝苿?dòng)金融改革不斷深化、提高金融監(jiān)管能力，更好地化解風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)健康、平穩(wěn)、高質(zhì)量發(fā)展。

　　新京報(bào)：兩個(gè)監(jiān)管部門進(jìn)行職能合并，是否有一些問題要解決？

　　周延禮：我相信會(huì)平穩(wěn)過渡，相信兩個(gè)機(jī)構(gòu)的干部職工都會(huì)把思想行動(dòng)統(tǒng)一到中央的決策上來，認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)國(guó)家機(jī)構(gòu)改革的重要意義，并且把思想行動(dòng)也盡快地能夠轉(zhuǎn)過來，進(jìn)入到正常的工作狀態(tài)。

　　改革開放40年來，中國(guó)進(jìn)行了多次機(jī)構(gòu)改革，原來100多個(gè)機(jī)構(gòu)減少到50多個(gè)再到20多個(gè)，機(jī)構(gòu)改革隨著改革的深化而變化中。相對(duì)其他部委的機(jī)構(gòu)改革，金融業(yè)的變化還算是比較小。

　　新京報(bào)：在你看來，職責(zé)整合是否會(huì)設(shè)定一個(gè)過渡期？

　　周延禮：一般情況下，機(jī)構(gòu)改革方案出來后，肯定會(huì)有“三定”方案，即定職能、定機(jī)構(gòu)、定編制。但是可以確定的是，職責(zé)整合，市場(chǎng)可能會(huì)出現(xiàn)空當(dāng)期，但是監(jiān)管絕對(duì)會(huì)無(wú)縫隙的銜接，以確保市場(chǎng)平穩(wěn)健康的運(yùn)行。