南方基金有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人介紹，戰(zhàn)略配售是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡(jiǎn)稱(chēng)。關(guān)于新股首發(fā)戰(zhàn)略配售，我國(guó)《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》（2018年征求意見(jiàn)稿）規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，或者在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢(xún)價(jià)，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個(gè)月，持有期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票上市之日起計(jì)算。

戰(zhàn)略配售的對(duì)象是誰(shuí)？以工業(yè)富聯(lián)IPO為例，戰(zhàn)略投資者的選擇，主要考慮資質(zhì)優(yōu)異且長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作的投資者，包括三大類(lèi)型：一是具有良好市場(chǎng)聲譽(yù)和市場(chǎng)影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；二是大型國(guó)有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險(xiǎn)公司或其下屬企業(yè)、國(guó)家級(jí)投資基金等具有較強(qiáng)資金實(shí)力的投資者；三是與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長(zhǎng)期合作愿景，且有意愿長(zhǎng)期持股的投資者。

在談到戰(zhàn)略配售投資者的鎖定期問(wèn)題時(shí)，南方基金有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，戰(zhàn)略配售投資者的鎖定期可有結(jié)構(gòu)化安排，例如目前有12個(gè)月、18個(gè)月、36個(gè)月、48個(gè)月。為體現(xiàn)與公司的戰(zhàn)略合作意向，部分投資者可自愿延長(zhǎng)其股份鎖定期。

據(jù)悉，為讓?xiě)?zhàn)略配售基金成為普惠金融示范，首批戰(zhàn)略配售基金只對(duì)個(gè)人客戶(hù)和社保、基本養(yǎng)老基金、企業(yè)年金等特定機(jī)構(gòu)客戶(hù)開(kāi)放認(rèn)購(gòu)，不對(duì)其他機(jī)構(gòu)開(kāi)放，且單一個(gè)人投資者限購(gòu)50萬(wàn)元。在費(fèi)率方面，戰(zhàn)略配售基金僅收取超低費(fèi)率，其封閉期內(nèi)管理費(fèi)率約為每年0.1%，托管費(fèi)約為每年0.03%，大約相當(dāng)于普通基金的十分之一。