規(guī)模小、數(shù)量繁多的小微企業(yè)被稱為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”。在我國，2800萬戶小微企業(yè)法人和6500萬戶個(gè)體工商戶，構(gòu)成了我國90%的市場主體。

　　小微活，就業(yè)旺，經(jīng)濟(jì)興。“毛細(xì)血管”的暢通與否，關(guān)乎實(shí)體經(jīng)濟(jì)整體的健康狀況。

　　面對小微企業(yè)迫切的融資需求，近日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定了5項(xiàng)措施、央行定向降準(zhǔn)落地、五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，為破解小微企業(yè)融資難題打出了一套“組合拳”。

　　而除了政策保障，近年來，人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等金融科技快速發(fā)展，也為金融機(jī)構(gòu)解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題開出更具有科技含量的“藥方”。

　　小微企業(yè)融資不暢癥結(jié)何在?

　　“相對于大中型企業(yè)，小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不夠完善、財(cái)務(wù)管理往往不夠規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力也比較弱。”中國人民銀行行長易綱日前表示。

　　較高的風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)不敢為小微企業(yè)提供貸款的一大原因。易綱指出，2018年3月末，金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率為2.75%，比大型企業(yè)高1.7個(gè)百分點(diǎn)，單戶授信500萬以下貸款不良率更高，金融機(jī)構(gòu)獲得的收益較難完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

　　另一方面，由于小微企業(yè)信息不透明，借貸雙方信息的不對稱使金融機(jī)構(gòu)往往需要耗費(fèi)大量的人力成本和時(shí)間成本以掌握小微企業(yè)情況。

　　交通銀行發(fā)展研究部副總經(jīng)理周昆平向記者表示，“過去一個(gè)小企業(yè)，要給它貸款，銀行信貸員要用兩個(gè)月考察企業(yè)，而兩個(gè)月以后去這家企業(yè)可能已經(jīng)人去樓空了。”

　　較高的風(fēng)險(xiǎn)成本和人力成本，降低了金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)融資的積極性，也使小微企業(yè)融資的成本一直難以下降。資金流轉(zhuǎn)困難的小微企業(yè)只能通過支付高昂利息才能解決資金周轉(zhuǎn)難題。易綱提供的數(shù)據(jù)顯示，金融機(jī)構(gòu)平均貸款利率6%左右，網(wǎng)絡(luò)借貸利率13%左右，溫州民間融資成本可達(dá)15%以上。

　　金融科技“藥方”能否奏效?

　　值得注意的是，近年來，依托人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等技術(shù)的金融科技在中國快速崛起，正在成為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新興力量。

　　“當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)對于金融服務(wù)的供給力度仍然不足，特別是長尾客戶的金融需求一直以來未被有效滿足，巨大的服務(wù)真空為金融科技帶來機(jī)會(huì)。”中國-中東歐基金董事長姜建清表示。在他看來，金融科技的創(chuàng)新應(yīng)用會(huì)極大地降低金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本和提高效率。

　　周昆平也指出，相較于傳統(tǒng)的人工監(jiān)測手段，如今金融機(jī)構(gòu)只要通過科技的手段實(shí)時(shí)監(jiān)測小微企業(yè)，便知其經(jīng)營情況，并且科技手段可以運(yùn)用到小微企業(yè)的貸前、貸中和貸后各個(gè)環(huán)節(jié)，有助于推動(dòng)普惠金融規(guī)模和效率的提升。

　　金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新探索已經(jīng)開始。網(wǎng)商銀行高級專家劉婕向記者表示，通過二維碼收款功能，網(wǎng)商銀行將線下商戶的交易流水發(fā)展至線上。在此基礎(chǔ)上，大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)分析，確保了商戶每一筆交易都是真實(shí)的場景、真實(shí)的借款需求。依靠這種方式，小微企業(yè)金融服務(wù)的信息不對稱和風(fēng)控難題找到了解決方案。

　　在貸前、貸中、貸后嵌入金融科技之后，小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)成本和人力成本均大幅下降，劉婕舉例，相較于傳統(tǒng)方式發(fā)放一筆小微貸款的平均人力成本在2000元，網(wǎng)商銀行每筆貸款的平均運(yùn)營成本僅為2.3元。

　　成本的下降最終反映為小微企業(yè)貸款利率的下降。劉婕指出，盡管去年市場資金成本平均上漲1個(gè)百分點(diǎn)，但2017年網(wǎng)商銀行小微企業(yè)貸款的利率較上年下降了約1個(gè)百分點(diǎn)。

　　央行等五部門在《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》中指出，要加大金融科技等產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)的運(yùn)用，改造信貸流程和信用評價(jià)模型，降低運(yùn)營管理成本，提高貸款發(fā)放效率和服務(wù)便利度。

　　周昆平表示，在科技賦能之下，金融服務(wù)創(chuàng)新有望推動(dòng)對小微企業(yè)的金融支持向“普”和“惠”加速邁進(jìn)。