[在中國，雖然汽車市場已經(jīng)是位列全球第一，但汽車金融和融資租賃業(yè)務的滲透率都相對較低，僅有25%和2.5%左右。]
車市下行，車企開始挖掘各種方式以拉動銷量。
日前，上汽通用融資租賃有限公司在上海正式開業(yè)運營。該公司由上海汽車集團金控管理有限公司、通用汽車金融有限公司和上汽通用汽車有限公司共同出資設立，注冊資本為人民幣10億元。
所謂汽車融資租賃，是一種新的分期購車方式，通俗地講可以叫“以租代購”。相較于傳統(tǒng)汽車廠商或者銀行提供給消費者的“分期購車”等金融手段，汽車融資租賃更加靈活，消費者支付首付，與提供融資租賃業(yè)務的經(jīng)銷商或融資租賃公司簽訂合約，按月支付租金。合約期滿后，可以選擇全款、貸款購車，也可以選擇將車退還給出租人。
在美國這樣相對成熟的汽車市場，汽車金融的滲透率達到80%左右，而融資租賃的滲透率大概在25%~35%；而在中國，雖然汽車市場已經(jīng)是位列全球第一，但汽車金融和融資租賃業(yè)務的滲透率都相對較低，僅有25%和2.5%左右。
參照國外成熟市場，汽車金融包括汽車融資租賃業(yè)務在中國市場將有很大的發(fā)展空間。“其實國內(nèi)的主流汽車企業(yè)，比如奔馳、大眾以及寶馬等，在幾年前都組建了自己的融資租賃公司。”上汽通用融資租賃有限公司總經(jīng)理李群在接受第一財經(jīng)記者采訪時說。
“但是從整體上看，前幾年國內(nèi)汽車融資租賃業(yè)務發(fā)展得并不快。”一位汽車融資租賃領域的從業(yè)人員小白（化名）告訴記者。據(jù)其分析，一方面，對于絕大部分整車廠來說，融資租賃的主要作用是拉動銷量，但事實上，要做融資租賃業(yè)務，需要十分精細化的運作和較高的投入，前些年汽車整體市場一路高歌，主機廠都并沒有在這一領域花大力氣。另一方面，可以看到近幾年有很多的互聯(lián)網(wǎng)公司或者二手車平臺開始做融資租賃業(yè)務。比如大搜車推出的“彈個車”，以及易鑫金融之前推出的“開走吧”等。在小白看來，這些互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢可能在于有資金、有流量，但是短板在于在產(chǎn)業(yè)鏈上沒有現(xiàn)成的閉環(huán)。比如在上游車源方面，它們能拿到的車，肯定不會是最暢銷的車型，即便能拿到暢銷的車型，但成本可能相對較高；同時，融資租賃在合約期滿之后消費者可能會退換車，也就會涉及到二手車的殘值認定以及流轉(zhuǎn)。她告訴記者，事實上絕大部分的融資租賃平臺是不具備快速流轉(zhuǎn)的渠道的，所以絕大部分平臺對于“退車”都有嚴格的限定。
此前，國內(nèi)的汽車融資租賃一直處于“探路”的階段。但突如其來的市場寒冬，在一定程度上將推動其加速發(fā)展。
李群在采訪中告訴記者，成立上汽通用融資租賃公司，在短期內(nèi)的一個重要業(yè)務是推動上汽通用在新能源以及傳統(tǒng)燃油車方面提升銷量。根據(jù)其內(nèi)部規(guī)劃，明年上汽通用融資租賃公司的目標銷量是1.1萬輛。
上汽通用融資租賃未來將以個人直租和回租、公司和政府租賃，以及支持共享汽車、新能源汽車推廣等為主要業(yè)務模式。李群說，上汽通用融資租賃公司2019年計劃在全國開30家分公司，這些公司的設置將優(yōu)先考慮限牌城市，并在這些城市開展“直租”業(yè)務，而回租業(yè)務會跟上汽通用旗下1700家4S店合作，在各個城市快速落地。
“整車廠做融資租賃有一定的優(yōu)勢。”小白認為。一方面，整車廠在車源上不受限制，采購價格也有優(yōu)勢；同時，整車廠一直希望能做置換業(yè)務，挖掘二手車市場這塊兒蛋糕，打通閉環(huán)。但在此之前，主機廠的二手車業(yè)務難度很大，很關鍵的原因在于沒有車源，通過融資租賃，解決了二手車源的問題，就能夠在上面嫁接更多的服務。
李群透露，眼下，上汽正積極挖掘整個產(chǎn)業(yè)鏈的蛋糕，上個月，旗下網(wǎng)約車服務也正式推出，而在汽車售后維修等領域，也早有布局。“產(chǎn)融結合，是融資租賃公司在產(chǎn)業(yè)鏈里面要起到的作用。”李群說。
雖然有整車廠背景，但要“攪動”市場，也并不那么容易。李群告訴記者，雖然現(xiàn)在國內(nèi)大大小小的汽車融資租賃公司有上萬家，但主流的融資租賃平臺其實都是在做“回租”業(yè)務，而且是做“零殘值”的回租。這種業(yè)務模式和分期貸款并沒有太大的區(qū)別，更多是為了逃避監(jiān)管。因此，在后期也并不太會涉及殘值管理這一融資租賃業(yè)務的核心競爭力。
李群說更希望能夠推廣“真的”租賃，即直租業(yè)務。這一業(yè)務的“核心能力不是貸款，而是說對于資產(chǎn)本身的管理”。所謂的資產(chǎn)管理，事實上就是“殘值管理”，消費者的租約為一年或兩三年不等，而在擬定合約時，需要先估計合約期滿后這輛車的“殘值”，給出具體的方案。殘值設定不僅決定著用戶的月供金額，更涉及未來車輛在二手車市場上的處理，殘值設定過高，后期風險越大，而殘值設定過低，則產(chǎn)品缺乏市場競爭力。“其次是新能源車的殘值可預測性不是很強，市場上面現(xiàn)在還沒有太成熟的預測體系”，李群說，這些都是新公司需要去探索的。