來(lái)自上海票據(jù)交易所的數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月份，票據(jù)承兌發(fā)生額為16.12萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.71%;貼現(xiàn)發(fā)生額為8.72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)35.62%，其中小微和民營(yíng)企業(yè)票據(jù)超過(guò)80%，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微和民營(yíng)企業(yè)的融資需求。
今年以來(lái)，受到政策等多方面的支持，票據(jù)市場(chǎng)活躍超過(guò)往年。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，票據(jù)主要是企業(yè)進(jìn)行中短期融資，市場(chǎng)活躍說(shuō)明了企業(yè)需求較大，而上海票據(jù)交易所成立后，票據(jù)造假減少許多，票據(jù)的流動(dòng)性增加，也使得票據(jù)融資更加便利。
商票認(rèn)可度增加
所謂商業(yè)承兌匯票，是指收款人開(kāi)出經(jīng)付款人承兌，或由付款人開(kāi)出并承兌的匯票。與銀行承兌匯票不同，由于付款人是企業(yè)，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)較為困難，也使得企業(yè)利用商票再融資較為困難。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至今年9月底，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)累企業(yè)應(yīng)收賬款14.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8，若以全口徑企業(yè)計(jì)算，沉淀的應(yīng)收賬款數(shù)額或?qū)⑦h(yuǎn)超這一數(shù)字。如何將如此龐大的沉淀資金流轉(zhuǎn)起來(lái)，是企業(yè)、銀行與政府共同關(guān)心的問(wèn)題。
《證券日?qǐng)?bào)》記者在今年10月份走訪調(diào)研時(shí)曾發(fā)現(xiàn)，許多銀行在票據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中都引入了銀行增信環(huán)節(jié)，商票入池后在平臺(tái)上進(jìn)行流轉(zhuǎn)，企業(yè)可以將商票抵押給銀行進(jìn)行再融資，形成在平臺(tái)閉環(huán)內(nèi)銀行的見(jiàn)票即付，商票的認(rèn)可度也得到了提升。
董希淼認(rèn)為，雖然銀行為票據(jù)增信承擔(dān)了一部分風(fēng)險(xiǎn)，但也是銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)囊环N體現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，2018年前三季度，電子商業(yè)匯票支付量為5650.11萬(wàn)筆、金額39.74萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)254.95%和66.08%，企業(yè)對(duì)票據(jù)的支付需求與日俱增。
上海票據(jù)交易所指出，2018年第三季度，票據(jù)承兌業(yè)務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)，企業(yè)開(kāi)票量明顯增加;貼現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，銀行為企業(yè)辦理貼現(xiàn)融資的積極性進(jìn)一步提高。
從承兌和貼現(xiàn)來(lái)看，前11個(gè)月份，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額為16.12萬(wàn)億元，較去年同期增加3.19萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.71%。11月末，承兌余額為11.33萬(wàn)億元，比年初時(shí)增加1.55萬(wàn)億元，增長(zhǎng)15.81%;比上月末增加3043.05億元，增長(zhǎng)2.76%。其中小微和民營(yíng)企業(yè)票據(jù)超過(guò)80%，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微和民營(yíng)企業(yè)的融資需求。
同時(shí)，商票貼現(xiàn)發(fā)生額為7138.36億元，比去年同期增加1274.94億元，同比增長(zhǎng)21.74%。上海票據(jù)交易所指出，第三季度以來(lái)，人民銀行引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加信貸投放，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放力度，增加票據(jù)貼現(xiàn)額度，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快。
電票替代紙票
自上海票據(jù)交易所成立，票據(jù)市場(chǎng)迎來(lái)了翻天覆地的變化，電子承兌匯票逐漸取代了紙票的地位。截至11月末，電票承兌發(fā)生額為15.09萬(wàn)億元，較去年同期增加3.57萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)31%;紙票承兌發(fā)生額為1.03萬(wàn)億元，較去年同期減少3775.11億元，同比下降26.87%。
截至目前，中國(guó)票據(jù)交易系統(tǒng)共接入法人機(jī)構(gòu)2592家，會(huì)員2602家，系統(tǒng)參與者97815家。上海票據(jù)交易所董事長(zhǎng)宋漢光日前表示，未來(lái)可以考慮將線上票據(jù)支付功能嵌入到供應(yīng)鏈或B2B電商平臺(tái)，在支持票據(jù)簽發(fā)、提交、簽收等支付環(huán)節(jié)線上協(xié)同處理，填補(bǔ)當(dāng)前線上票據(jù)支付空白的同時(shí)，還可以提供線上票據(jù)的“鎖定”“解鎖”等見(jiàn)證支付功能，確保票據(jù)支付成功和B2B平臺(tái)交易最終完成互為前提條件，解決票據(jù)“打飛”(資金付出去了但沒(méi)收到票據(jù))的問(wèn)題。
某股份制商業(yè)銀行信貸經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，以前核對(duì)票據(jù)信息時(shí)，往往要面對(duì)一厚摞的資料，逐張核對(duì)背后貿(mào)易背景等相關(guān)信息，票據(jù)在交易所流轉(zhuǎn)后，手續(xù)操作十分簡(jiǎn)便，提高了效率。
宋漢光表示，應(yīng)研究標(biāo)準(zhǔn)化的票據(jù)融資工具，拓寬“三小一短”，也就是小企業(yè)持有、小銀行承兌、小金額、短余期未貼現(xiàn)銀票的融資渠道，提高其流動(dòng)性，滿足小微企業(yè)融資需求。
罰單頻現(xiàn)
一方面是企業(yè)需求旺盛，一方面是銀行不斷創(chuàng)新，票據(jù)市場(chǎng)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)都增長(zhǎng)迅猛。不過(guò)在快速發(fā)展的過(guò)程中，也不斷出現(xiàn)新的問(wèn)題，不少銀行因?yàn)槠睋?jù)業(yè)務(wù)被監(jiān)管處罰。
票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景不真實(shí)、違規(guī)買(mǎi)入返售(賣(mài)出回購(gòu))商業(yè)承兌匯票、貸款資金挪作銀票保證金等都是常見(jiàn)處罰名目。某上市銀行就因?yàn)樵陂_(kāi)展銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時(shí)未對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性進(jìn)行盡職調(diào)查、未嚴(yán)格監(jiān)督票據(jù)資金，致使多家分行被監(jiān)管處罰。