一季度普惠型小微企業(yè)貸款利率下降明顯

　　降低小微企業(yè)融資成本首先需要一個良好的貨幣金融環(huán)境。人民銀行副行長劉國強介紹，近期，央行靈活運用貨幣政策工具，擴大再貸款、再貼現等工具規(guī)模，保持了流動性合理充裕和市場利率平穩(wěn)運行。企業(yè)貸款加權平均利率自2018年9月以來已連續(xù)六個月下降。

　　在小微企業(yè)的融資渠道中，銀行信貸往往相對穩(wěn)定且成本較低。因此，信貸投放“增量擴面”成為降成本的重要抓手。

　　銀保監(jiān)會副主席祝樹民介紹，監(jiān)管要求大型銀行將享受政策優(yōu)惠產生的紅利，充分反映到小微企業(yè)貸款利率定價和內部績效考核中;主動減費讓利，降低小微企業(yè)中間費用;加大續(xù)貸支持力度，降低小微企業(yè)資金周轉成本等。

　　銀保監(jiān)會的數據顯示，一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年該項利率低0.52個百分點。

　　除了利率，小微企業(yè)的融資成本中還有擔保費、評估費、公證費等其他費用。因此，降低小微企業(yè)融資成本，不是簡單地降利率，而是降融資的綜合成本。

　　銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒表示，銀行業(yè)金融機構應提高信用貸款的比重，嚴禁在沒有其他實質性服務的前提下收取小微企業(yè)貸款利息以外的其他費用。同時，將推動小貸公司、典當行等銀行業(yè)金融機構之外的放貸機構進一步降低定價。

　　在降低成本同時需兼顧商業(yè)可持續(xù)

　　日前，國務院常務會議提出，工農中建交5家國有大型商業(yè)銀行要帶頭，確保今年小微企業(yè)貸款余額增長30%以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎上再降低1個百分點。

　　劉國強表示，要發(fā)揮大型銀行“量增價降”的“頭雁”作用，帶動其他金融機構實質性降低小微企業(yè)綜合融資成本。但與此同時，要綜合考慮、把握好度。既要加大支持小微企業(yè)融資的力度，又要考慮風險;既不能“大撒把”，又要做到可持續(xù)。

　　經銀保監(jiān)會測算，小微企業(yè)貸款要實現“保本微利”、商業(yè)可持續(xù)，且不良率控制在3%以下，利率盈虧平衡點應在5%至5.7%。

　　數據顯示，今年一季度，我國五家大型銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，較去年四季度下降0.13個百分點，其中利率最低的達4.45%。

　　李均鋒認為，小微企業(yè)貸款風險相對較高，需要由貸款利率定價來彌補，利率較基準利率理應有所上浮。監(jiān)管機構并不鼓勵把小微企業(yè)貸款利率降到基準利率之下，而是鼓勵商業(yè)銀行按照保本微利、商業(yè)可持續(xù)的原則來定價，讓支持力度可以長久延續(xù)下去。

　　繼續(xù)推動利率市場化改革

　　緩解小微企業(yè)融資難融資貴，還是要靠改革，繼續(xù)推動利率市場化改革勢在必行。

　　“改革越往前推進、越市場化，利率傳導的效率就越高。”劉國強表示，我國利率市場化改革穩(wěn)步推進，在多方面取得了重要進展。央行市場化的利率調控能力逐步提升，為進一步推動利率市場化改革創(chuàng)造了條件。

　　目前，我國存貸款利率上下限均已放開，貸款基礎利率等市場化的基準利率體系不斷培育，利率走廊機制已初步形成，央行公開市場操作利率、中期借貸便利利率等已成為央行向市場發(fā)送政策信號的重要載體。

　　改革是沒有止境的。央行表示，將繼續(xù)推動利率市場化改革，實現市場利率和貸款基準利率“兩軌合一軌”。進一步疏通央行政策利率向信貸利率的傳導，增強市場競爭，促進金融機構更準確地進行風險定價，進而促進降低小微企業(yè)實際利率水平。