【“以存定貸”不再適宜】

75%這條“紅線”的取消一直被市場認為是必然之舉。

存貸比指的是銀行貸款余額與存款余額的比率。1995年通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》確立了存貸比“紅線”，當時存貸比監(jiān)管對于約束商業(yè)銀行信貸規(guī)模過快擴張、防范和控制流動性風險無疑發(fā)揮了重要作用。然而，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債多元化和業(yè)務創(chuàng)新的多元化，這條“紅線”已經(jīng)顯得有些“不合時宜”。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主席尚福林此前表示，一方面，存貸比指標已難以全面反映商業(yè)銀行真實的流動性風險狀況；另一方面，“以存定貸”的監(jiān)管不利于商業(yè)銀行加大對實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)和“三農(nóng)”的信貸支持，影響商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新和差異化發(fā)展，還可能影響當前降低存款準備金率等貨幣政策工具的效果。

“由于銀行掙錢的業(yè)務主要還是從貸款中來，現(xiàn)在取消75%這個‘紅線’，銀行可以不用為了‘沖時點’進行不合理競爭，自身的業(yè)務也可以更加符合市場規(guī)律，更加適應客戶要求，而不用忙于適應監(jiān)管指標要求。”中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍在接受本報記者采訪時表示。

多次呼吁取消存貸比監(jiān)管的興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委也指出，存貸比監(jiān)管條款從銀行法中刪除將“有助于銀行把創(chuàng)新心思用在正道上”，并起到真正縮短融資環(huán)節(jié)、支持實體經(jīng)濟的作用。

【釋放中小銀行活力】

面對著經(jīng)濟下行壓力較大的宏觀環(huán)境，加大銀行對實體經(jīng)濟支持的“能力”和“實力”，自然有著順理成章的意義。“畢竟我國目前主要的融資機構(gòu)還是商業(yè)銀行，主要的融資方式還是銀行貸款。”趙錫軍分析認為，75%“紅線”的取消將有利于釋放出小銀行、小金融機構(gòu)的活力。

“雖然存貸比對所有銀行的要求都是一樣的，但每家銀行存款和貸款的來源不同，面對的實際壓力不一樣。通常情況下，大銀行由于網(wǎng)點多、吸收存款能力強，存貸比離75%上限就比較遠，目前工農(nóng)中建幾大行一般都在70%左右；而小銀行由于吸儲能力比較弱，存貸比壓力就會比較大，往往離這條‘紅線’也更近。這個指標取消以后，小銀行的放款能力就能相應地有所提高，對實體經(jīng)濟，尤其是三農(nóng)和小微企業(yè)的資金需求也就能給予更充分的支持。”趙錫軍分析說。

在社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛看來，經(jīng)濟經(jīng)過一段時間調(diào)整，到了企穩(wěn)回升、企業(yè)信貸需求增加的時候，需要商業(yè)銀行具備與之相匹配的信貸能力。“此時取消存貸比監(jiān)管，也是為未來預留空間，為經(jīng)濟企穩(wěn)回升創(chuàng)造良好環(huán)境。”曾剛表示。

【風險監(jiān)控仍不放松】

雖然“紅線”不再，但也有人擔憂，一旦不再給銀行套上“緊箍咒”，會不會弱化對銀行的流動性風險管理？

“金融體系風險控制能力建設有兩個方面。銀行是從事風險信貸業(yè)務的主體，也是第一責任人，因此控制銀行本身的風險當然是首要的；但在市場經(jīng)濟條件下，國家從整個社會的穩(wěn)定和金融市場的穩(wěn)定等角度考慮，也要建立起符合市場經(jīng)濟要求的系統(tǒng)性風險控制體系，這也是金融政策進一步調(diào)整的目標。而這個體系就包含了存款保險制度、存款準備金率等多項風險監(jiān)測目標。”趙錫軍分析，銀行風險管理并不會放松，只是更加適應市場機制，由行政監(jiān)管指標調(diào)整為監(jiān)管監(jiān)測的分析指標。

“現(xiàn)在強調(diào)的存款保險制度就是更適應市場的一種制度，而存貸比相對來說就是更多適應政府監(jiān)控風險的一項制度。從存貸比的取消，到存款保險制度的落實，應該說更加適應市場化改革的方向。”趙錫軍說。