11月16日晚間，華晨汽車集團(tuán)控股有限公司（下稱“華晨汽車”）發(fā)布公告稱，目前，華晨汽車已構(gòu)成債務(wù)違約金額合計65億元，逾期利息金額合計1.44億元。因企業(yè)資金緊張，續(xù)作授信審批未完成，造成無法償還。華晨汽車此次債務(wù)違約對華晨汽車本部生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響，導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化，極大影響償債能力。
華晨汽車在公告中表示，今年以來，由于債務(wù)壓力加大，發(fā)生了多起以華晨汽車作為被告、涉案金額較大的訴訟案件，并被有關(guān)法院采取保全或執(zhí)行措施查封凍結(jié)了有關(guān)資產(chǎn)或股權(quán)，對公司的生產(chǎn)運營造成較大影響。公司正積極與相關(guān)債權(quán)人協(xié)商，同時加大資金籌集力度，加快清收清欠和盤活資產(chǎn)相關(guān)工作，爭取妥善化解債務(wù)。
幾天前，華晨汽車的供應(yīng)商（格致汽車科技股份有限公司）向遼寧省沈陽市中級人民法院申請對華晨汽車集團(tuán)控股有限公司重整。格致汽車科技有限公司表示，華晨汽車不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，具有較高重整價值。
“華晨汽車被申請破產(chǎn)重組，導(dǎo)火索是債務(wù)違約，這是一系列的連鎖反應(yīng)。華晨汽車集團(tuán)的負(fù)債很多，而從華晨汽車集團(tuán)財務(wù)報表來看，現(xiàn)在很難去還債。另一方面，作為省市地方重點企業(yè)，遼寧省不會不管，但也不會替其承擔(dān)所有債務(wù)。所以華晨汽車集團(tuán)不至于破產(chǎn)清算，下一步很可能會進(jìn)行重整。”全聯(lián)車商投資管理有限公司總裁曹鶴對第一財經(jīng)記者表示。
華晨汽車集團(tuán)是隸屬于遼寧省國資委的重點國有企業(yè)，旗下?lián)碛?家上市公司，分別是華晨中國（01114.HK）、金杯汽車(5.230, 0.00, 0.00%)股份有限公司（600609.SH）、上海申華控股(1.930, 0.00, 0.00%)股份有限公司（600653.SH）和新晨中國動力(16.720, 0.00, 0.00%)控股有限公司（01148.HK）。
隨后，華晨汽車旗下申華控股、金杯汽車相繼發(fā)布公告稱，債權(quán)人提出的重整申請是否被沈陽中院受理、華晨集團(tuán)是否進(jìn)入重整程序尚存在重大不確定性。若其進(jìn)入重整程序，可能會對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面產(chǎn)生一定影響。值得注意的是，華晨汽車間接持有申華控股和金杯汽車的股份，且與這兩方之間都有債務(wù)關(guān)系。不過，申華控股和金杯汽車均在公告中強調(diào)，公司具有獨立完整的業(yè)務(wù)及自主經(jīng)營能力，控股股東的重整事項不會對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，截至目前，公司的生產(chǎn)經(jīng)營情況正常。
早在今年8月份，華晨汽車旗下多只存續(xù)債券就出現(xiàn)暴跌。今年10月份，華晨汽車因未能如期兌付規(guī)模為10億元的私募債再次陷入輿論漩渦。廣發(fā)證券(16.810, 0.00, 0.00%)發(fā)展研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2020年10月23日，華晨汽車未償債券共14只，債券余額合計172億元。華晨汽車2020年債券半年報則顯示，集團(tuán)總負(fù)債1328.44億元，扣除商譽和無形資產(chǎn)后，資產(chǎn)負(fù)債率為71.4%。期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額為326.77億元。
記者采訪了解到，華晨汽車違約的原因主要在于自主品牌盈利弱，盈利嚴(yán)重依賴華晨寶馬。
華晨汽車的自主品牌整車業(yè)務(wù)中包括“華晨中華”、“華頌”、“華晨金杯”等產(chǎn)品。乘聯(lián)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年華晨中華累計銷量3186輛，平均月銷量僅500輛左右。目前，“華頌”系列產(chǎn)品幾乎沒有銷量，而金杯系產(chǎn)品2019年銷量不足2萬輛。
華晨中國發(fā)布的財報顯示，今年上半年，華晨中國營收達(dá)14.5億元，同比下降23.85%，凈利潤為40.45億元，同比增長25.24%。如果去掉從華晨寶馬得到的利潤分成，華晨中國總體虧損達(dá)3.4億元。
而由于華晨在華晨寶馬中話語權(quán)越來越低，2018年華晨與寶馬簽署協(xié)議，寶馬于2022年前將從華晨汽車收購華晨寶馬25%的股權(quán)，屆時寶馬和華晨汽車分別持有華晨寶馬75%和25%的股份，并不再納入華晨汽車合并范圍。
今年以來，華晨汽車已多次拋售股份，以緩解資金壓力。今年5月份，華晨汽車與遼寧省交通建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司及其附屬公司遼寧交通投資有限責(zé)任公司(下稱“遼寧交投”)簽訂戰(zhàn)略投資協(xié)議，將以0.01美元/股出售2億股華晨中國股權(quán)給遼寧交投，占華晨中國股本的3.96%。7月9日，華晨汽車與遼寧交投訂立一份戰(zhàn)略投資協(xié)議，向其出售公司4億股股份，約占該公司已發(fā)行股本總數(shù)的7.93%。
